Financiering van de bouw van 20 fotovoltaïsche projecten in Frankrijk door Colibri Solar
Colibri Solar is een onafhankelijke producent van zonne-energie, opgericht in 2020 door Jean-Carl Cohen. Het bedrijf specialiseert zich in zonneprojecten op daken en is betrokken bij alle fases, van de identificatie van locaties tot de exploitatie van centrale. Colibri Solar biedt burgers de mogelijkheid om te investeren in een portefeuille van 20 fotovoltaïsche projecten in het zuidoosten van Frankrijk, via een campagne voor deelnemende financiering.
De aanbieding
De financieringsronde van Colibri Solar
Colibri Solar wil tot 2 miljoen euro ophalen om de bouwkosten van de projecten te financieren terwijl er nog op langere termijn bankfinanciering wordt verwacht. De inzameling zal plaatsvinden via een uitgifte van obligaties op het niveau van de maatschappij Colibri Holding 1.
Colibri Solar heeft de intentie om een senior lening van ongeveer 7 miljoen euro over een langere termijn te contracteren bij een bank. Opmerkelijk is dat een intentieverklaring van een kredietinstituut al in juni 2024 is ondertekend, waarin de algemene voorwaarden van deze financiering zijn vastgelegd. Enerfip heeft toegang gehad tot deze intentieverklaring.
De bankfinanciering zal voornamelijk worden gebruikt voor de financiering van de dakpanelen (zie ook het tabblad “Project”), maar zal ook worden gebruikt om gedeeltelijk de obligatiehouders terug te betalen voor de vervaldatum.
Daarom zal de terugbetaling van de obligaties plaatsvinden in twee fasen:
- Een miljoen euro zal worden terugbetaald in fine, dat wil zeggen bij de vervaldatum van de obligaties (“mezzanine lening”).
- De rest zal worden terugbetaald zodra de bankfinanciering beschikbaar is (“bruglening”), wat we verwachten binnen drie maanden na de sluiting van de inzameling te gebeuren.
De mezzanine lening kan worden terugbetaald via een bijdrage van de moedermaatschappij of een langere termijn refinanciering.
De obligaties zullen worden uitgegeven op het niveau van Colibri Holding 1, met een hypotheek van 100% van de aandelen van de dochtermaatschappij CS1, die de projecten bezit. Deze hypotheek zal het mogelijk maken om de restwaarde van de activa terug te krijgen om de investeerders te compenseren in geval van een gebrek aan betaling. Opmerkelijk is dat deze hypotheek van tweede rang is, de senior leninghouders in het kader van de banklening beschikken over een eerste rang hypotheek op de aandelen van de dochtermaatschappij CS1.
De projectstructurering zal als volgt plaatsvinden:
Specifications
Investment phases
- Investering open voor iedereen
Einde collectie
Resources
Simulator
Investeringssimulatie
Colibri CS1 - Obligation 8,5%/jaar over 4 jaren
Simulatie - Tarief: 8,5% / jaar op 4 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.201,75
In 5 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 31-12-2024 | € 14,75 | € 450 | € 464,75 |
| 08-08-2025 | € 46,75 | € 0 | € 46,75 |
| 08-08-2026 | € 46,75 | € 0 | € 46,75 |
| 08-08-2027 | € 46,75 | € 0 | € 46,75 |
| 08-08-2028 | € 46,75 | € 550 | € 596,75 |
| Totaal | € 201,75 | € 1.000 | € 1.201,75 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Het project
Het portefeuille CS1 omvat 20 dakfotovoltaïsche projecten, klaar om te bouwen, met een totale vermogenscapaciteit van 4,57 MWc. Deze projecten bevinden zich in de departementen Bouches-du-Rhône, Drôme, Alpes-de-Haute-Provence, Hautes-Alpes en Gard.
Hieronder vindt u een overzicht van de belangrijkste elementen van het portefeuille:
De opgehaalde fondsen zullen worden gebruikt om de bouwkosten van de projecten te financieren, in afwachting van een langduriger bankfinanciering, die momenteel onderhandeld wordt.
Hieronder vindt u een gedetailleerde overzicht van de projecten:
Impact
De projecteigenaars
Gecreëerd in 2020, is Colibri Solar gespecialiseerd in de ontwikkeling, bouw, financiering en exploitatie van zonne-energiecentrales in Frankrijk. Zij zijn onafhankelijke producenten van zonne-energie in Frankrijk. Colibri Solar is een kleinschalige organisatie die een volledige dienstverlening aanbiedt aan lokale overheden, landbouwers en grondeigenaren. Zij garanderen alle fases van renovatie of bouw van gebouwen en installatie van zonnepanelen. Daarom nemen zij de volledige procedures en investeringen in de installatie van zonne-energiecentrales voor hun rekening. De oprichter, Jean Carl Cohen, begon zijn carrière bij een Family office in Genève, waar hij duurzame energie ontdekte. In 2009 richtte hij Sun Solutions (EPC) op samen met Frédéric Picart, voordat hij in 2012 bij EDF ENR kwam als zakelijk ingenieur voor Zuid-Oost Frankrijk (na het moratorium van 2010). In 2012 richtte hij ook een bedrijf in de telecomsector op, Octopush, waarvan hij tot op heden de operationele leiding heeft. Colibri Solar heeft een bewezen ervaring in de installatie van verschillende zonne-energieprojecten, zowel in nieuwbouw als in renovatie, op schuren, schaduwbeelden, kassen, daken of op de grond.
Onze analyse
Risk overview
Bouwrisico's
Risico op hogere bouwkosten door stijgende grondstofprijzen
Mitigation methods
Er is een reserve voor onvoorziene omstandigheden of kostenstijgingen opzij gezet.
La fourniture de module a été sécurisée auprès de GCL-SI (Niveau 1 du classement de Bloomberg des fabricants de modules photovoltaïques) et les onduleurs et kits de fixations seront fournis par Krannich Solar avec lequel il existe une relation commerciale de long terme. Les installations et l'O&M seront effectués par Dalkia, une filiale de EDF, réduisant le risque d'exécution.
Bouwrisico's
Risico op vertragingen in de bouw of zelfs het niet voltooien van het werk
Mitigation methods
Het projectteam van het bedrijf heeft uitgebreide kennis en ervaring in het uitvoeren van dit soort projecten.
Les dirigeants de Colibri Solar ont une solide expérience dans la réalisation de ce type de projets et travaillent avec des sous-traitants de qualité. À noter que la construction de plusieurs projets est déjà engagée.
Tegenpartijrisico
Risico dat de tegenpartij in gebreke blijft bij de aankoop van elektriciteit, waardoor de cashflow van het project in gevaar komt
Mitigation methods
Le risque de défaut de paiement de la contrepartie sur l'achat de l'électricité est atténué par des tarifs d'achat sécurisés pour les projets concernés.
Herfinancieringsrisico
Kredietrisico met betrekking tot het vermogen van het bedrijf om haar schuldverplichtingen te herfinancieren en na te komen.
Mitigation methods
Il existe un risque que la société ne parvienne pas à obtenir un prêt bancaire pour rembourser les obligations. Cependant les discussions sont engagées et Colibri Solar a déjà reçu au moins une lettre d'intention signée par un établissement de crédit détaillant des conditions favorables pour un financement de long terme. Colibri Solar prévoit d'obtenir ce financement durant le troisième trimestre 2024. De plus, les investisseurs bénéficient d'un nantissement de 100% des titres de la filiale CS1, qui détient les projets. Ce nantissement permettra de récupérer la valeur résiduelle des actifs pour rembourser les investisseurs en cas de défaut, après remboursement de la dette bancaire le cas échéant.
Bedrijfsrisico's
Risico van slechte projectuitvoering, gebrekkig vakmanschap of machinebreuk met slechte prestaties tot gevolg
Mitigation methods
Het projectteam van het bedrijf heeft uitgebreide kennis en ervaring in het uitvoeren van dit soort projecten.
Investeren in dit equity crowdfunding project brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Je investering wordt niet gedekt door de depositogarantiestelsels die zijn ingesteld in overeenstemming met richtlijn 2014/49/EU van het Europees Parlement en de Raad](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0049). Je belegging valt ook niet onder de beleggerscompensatiestelsels ingesteld in overeenstemming met Richtlijn 97/9/EG van het Europees Parlement en de Raad. Rendement op je investering is niet gegarandeerd. Dit is geen spaarproduct en we adviseren je om niet meer dan 10% van je nettovermogen te beleggen in crowdfundingprojecten. Het is mogelijk dat je de beleggingsinstrumenten niet kunt verkopen wanneer je wilt. Als je ze wel kunt verkopen, kun je nog steeds verlies lijden.
