🇪🇸 Pourquoi l'Espagne ? 🇪🇸
Enerfip Espagne est la première branche internationale ouverte par Enerfip et ce n’est pas une décision prise au hasard.
D’un point de vue dynamique de marché, l’Espagne est en pointe sur le continent européen : son potentiel en ressources naturelles, ainsi que son engagement clair en faveur du développement d'infrastructures pour la décarbonisation, ont placé le pays dans la ligne de mire des grandes entreprises et des investisseurs. L'objectif de mener la grande transformation énergétique est un projet stratégique pour le pays et bénéficie d'un soutien politique très fort de la part du gouvernement espagnol.
Le pays dispose de la stabilité réglementaire, fiscale et législative nécessaire pour garantir et promouvoir les investissements indispensables pour faire de ce projet une référence et placer l'Espagne au deuxième rang européen, juste derrière l'Allemagne, en termes de capacité installée en 2022.
Les énergies renouvelables gagnent en importance dans la production d'électricité et se rapprochent de l'objectif fixé dans le plan national intégré pour l'énergie et le climat du gouvernement espagnol, qui prévoit que 60 % de l'électricité provienne de sources renouvelables d'ici à 2025 et 74 % d'ici à 2030.
La crise énergétique déclenchée en 2022 se poursuivra pendant des années et mettra à l'épreuve la capacité de coordination et de consensus de la politique énergétique européenne, l'opérabilité des mesures mises en œuvre, la solidarité, ainsi que l'ambition et le leadership climatique de l'UE. Sans les énergies renouvelables de l'Espagne, il semble difficile pour l'Europe d'atteindre non seulement les objectifs d'efficacité énergétique ou d'énergies renouvelables, mais surtout l'autonomie stratégique à laquelle elle aspire.
L’ouverture d’une filiale d’Enerfip en Espagne sonnait donc comme une évidence et correspond à une formidable opportunité : le marché du crowdfunding dédié aux énergies renouvelables dans ce pays est naissant et les perspectives de croissance y sont très prometteuses. L’occasion pour Enerfip de renforcer son leadership en Europe et de projeter à l’international le savoir faire français en terme de financements alternatifs.
Quelques chiffres clés sur les énergies renouvelables en Espagne :
Eolien : ajout de 1,2 nouveaux GW en 2022
Solaire : ajout de 3,4 nouveaux GW de photovoltaïque en 2022.
Part des énergies renouvelables dans le mix énergétique en 2022 : parc de production espagnol dépassant 117 GW de capacité installée, 46,9% du mix.
Part cible des ER dans le mix énergétique en 2030 : 32% d'énergies renouvelables dans la consommation finale brute d'énergie totale..
L'essentiel
Financez le développement de Enerside
Une plateforme verticalement intégrée, en forte croissance dans les énergies renouvelables
Depuis sa création en 2007 par Joatham Grange, Enerside est devenue une entreprise à croissance rapide qui a acquis des connaissances et une expérience approfondie sur l'ensemble de la chaîne de valeur des centrales solaires.
Enerside maitrise toute la chaîne de valeur dans le secteur de l'énergie solaire photovoltaïque : le développement, l'ingénierie, la construction, l'exploitation et la gestion de centrales solaires photovoltaïques dans le monde entier.
À travers cette collecte de fonds, Enerside souhaite proposer aux citoyens de participer au développement de ces activités :
🔹 Le développement de projet : Au total, ce sont 5,5 GW de projets en cours de développement, sans inclure l'acquisition du nouveau portfolio en Italie.
🔹 La construction de projet : Les activités de construction augmentent fortement : plus de 75 % des objectifs pour 2023 ont fait l'objet d'un contrat au 31 aout, avec 231 MW dans le carnet de commandes.
🔹 Les nouveaux objectifs : Pour 2023 : plus de 300 MW en développement et construction sous la forme de IPP (Independant Power Producer) en étant connectés au réseau de 70 MW entre l'Europe et l'Amérique latine.
La collecte proposée de 5 millions d'euros est un financement bridge visant à combler les besoins de trésorerie du groupe pour financer, en particulier, la construction de son portefeuille de projet en Espagne, Italie, Brésil et Chili.
La collecte
Modalités d'investissement
Financez le développement d'Enerside
A travers cette campagne de crowdfunding, Enerside souhaite impliquer les citoyens dans la transition énergétique en leur proposant d'investir une partie de leur épargne directement dans le développement et la construction des nombreux projets qu'elle réalise en Italie, au Brésil, en Espagne, mais aussi au Chili.
Enerside s'engage à redistribuer une partie de la richesse produite par les futures installations photovoltaïques aux investisseurs afin que chacun puisse bénéficier de l'impact économique généré par l'exploitation de ressources naturelles communes.
C'est ainsi l'occasion pour chaque citoyen d'investir dans un portefeuille de projets de 5,5 GW solide et diversifié . Mais plus globalement, c'est aussi l'occasion de s'informer et de s'investir dans le développement des énergies renouvelables à titre personnel, en contribuant collectivement et directement à la réussite de la transition énergétique mondiale.
Cette collecte de 5 millions d'euros est un bridge visant à combler les besoins de trésorerie du groupe et notamment pour les financer la construction de son portefeuille de projets en Espagne, en Italie, au Brésil et au Chili.
Le projet Renaico a été développé et construit par l'équipe d'Enerside et sera exploité par son département O&M interne. Il s'agit d'un projet PMGD (Petits moyens de production décentralisée : pour les sites de 500 kW à 9 MW) de 6,8 MWp dont la mise en service est prévue pour mai 2023. Les premières étapes du projet au Chili ont commencé il y a 4 mois, dans la région de Renaico, au centre-sud du Chili. Enerside poursuit ainsi sa stratégie visant à devenir un IPP en tant que plateforme verticalement intégrée.
L'investissement
Focus fiscalité
En tant qu’investisseur·e résidant en France, lorsque vous souscrivez à des titres émis par une société espagnole, vos revenus sont automatiquement imposés non seulement en France, mais également en Espagne.
Pour éviter cette double imposition, il vous suffit de justifier que vous êtes déjà imposé·e en France, en présentant un certificat de résidence fiscal à chaque versement d’intérêts. Ce certificat peut être obtenu auprès des impôts français, mais il ne reste valable qu’un an.
Afin de simplifier vos démarches, et vous éviter de faire la demande de ce certificat chaque année, nous avons structuré le remboursement de ce projet de la manière suivante :
-
- Vous percevrez la totalité des intérêts in fine (au bout des 3 ans)
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- Vous percevrez tout de même des revenus chaque année, avec le remboursement d’une partie de votre capital.
La transaction consiste en une émission d'obligations simples directement émises par la maison mère Enerside Energy SA, et on compte en plus avec la garantie du nantissement du projet Renaico (6,8MWp) qui sera connecté au réseau dans le courant du mois de mai.
Il s’agit d’un financement « corporate » offrant un taux d'intérêt attractif de 7,5% anuel pendant 3 ans.
Dans le cas de cette collecte, la garantie est portée par la responsabilité subsidiaire d’Enerside SA (émetteur) et par le nantissement des titres de la société chilienne Millaray Fotovoltaica SpA, qui porte le projet Renaico.
Les intérêts générés, eux, seront cumulés et distribués in fine. L'émission compte aussi avec un mécanisme de remboursement anticipé du capital investi qui sera remboursé annuellement selon un pourcentage fixe : 5% / ans.
Qui pourra investir ?
La collecte ouvrira le jeudi 8 juin 2023 à 12h30. Durant les premières 48h, soit du jeudi 8 juin 2023 qui suivent l'ouverture de la collecte, les employés d'Enerside Energy bénéficient d'un droit préférentiel de souscription. Le montant maximum de souscription par employé est 50 000 €.
Risques
RISQUES D'ACTIVITE
Risques concernant le développement et la construction des projets au niveau des filiales (retards, non obtention d'autorisations, défauts de construction...) pouvant peser sur le bilan consolidé de Enerside et donc sur ses capacités de financement
➔ La technologie est mature, et les équipements de qualité.
➔ Le groupe Enerside possède une solide expérience dans le développement des projets
RISQUES GEOPOLITIQUE
Enerside développe son activité en Espagne, au Chili, au Brésil, en Italie et en Uruguay. Il est donc exposé à la situation politique et économique de ces pays, principalement le Brésil.
➔ Les projets du portefeuille sont en construction : les études préalables ont été réalisées et les permis ont été obtenus.
➔ Le financement est apporté au niveau de la société mère. ( société côté en bourse)
RISQUES FINANCIERS
Risques de non-obtention des financements de projets, entraînant un besoin de liquidité supplémentaire
➔ Le groupe Enerside a établi de solides partenariats bancaires dans le passé
➔ Enerside présente une structure de capital solide, portée notamment par l’opération d’introduction en bourse réalisée en 2022.
RISQUES BOURSIERS
Les actions d'Enerside étant côtées en bourse, une crise des marchés financiers pourrait fortement imapcter sa valeur et, a fortiori, sa capactié à se refinancer.
➔ Solidité financière du groupe
➔ On dispose de la garantie du nantissement des actions du projet Renaico 6,8MWp ( avec une valorisation estimé de 8M€).
Télécharger notre analyse détaillée
Investissement responsable
Objectif de décarbonisation !
Combiner investissement rentable et investissement responsable
Enerfip est la première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en Europe. Sa mission : décarboner l'épargne des citoyens. Notre ambition : accompagner les citoyens pour qu'ils puissent contribuer au financement d'un modèle énergétique plus durable.
A l'heure où nous travaillons à réduire notre empreinte carbone, nous devons prendre conscience que l'épargne représente notre plus grande source d'émissions de CO2, et que l'argent que nous investissons a un réel impact sur le monde de demain. Nous sommes convaincus que nous pouvons - et devons - rendre cet impact positif. Nous vous offrons donc la possibilité de combiner investissement rentable et responsable en finançant directement des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant de l'impact économique généré par l'exploitation de ressources naturelles communes.
Avec plus de 300 millions d'euros financés dans des projets de transition énergétique, Enerfip s'est imposé comme un leader français et européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, Enerfip est animée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de son succès.
❝ Enerfip est une solution pour orienter l'épargne des citoyens vers des projets favorisant la transition écologique. Nous sommes profondément convaincus que chacun d'entre nous, à son niveau, peut reprendre le pouvoir sur l'avenir de ses investissements et choisir ce qu'il souhaite financer. En effet, nous sommes pleinement habilités à influencer les politiques énergétiques et à soutenir concrètement le dynamisme de la transition verte. ❞
Julien Hostache, President & Cofondateur
Enerside : le développeur 100% intégré
Enerside est une plateforme solaire photovoltaïque entièrement intégrée qui se concentre sur le développement, la construction, l'exploitation et la maintenance de centrales solaires photovoltaïques sur des marchés à forte croissance tels que l'Espagne, l'Italie, le Brésil et le Chili.
Fondée en 2007, Enerside possède une solide expérience dans le développement de projets de production d'énergie solaire photovoltaïque de plus de 5,5 GW, notamment auprès de clients industriels de référence en Europe et en Amérique latine. Aujourd'hui, l'entreprise connaît une croissance solide et possède un bel historique de projets avec de nombreux clients et partenaires. Cette société est cotée à la bourse espagnole depuis son introduction en mars 2022 et a actuellement une capitalisation boursière de plus de 200 millions d'euros. En 2023, elle a connu une réévaluation de plus de 25 %.
Le groupe poursuit également une stratégie d'auto-développement en tant que producteur d'électricité indépendant (IPP). Enerside a acquis une vaste expérience sur l'ensemble de la chaîne de valeur des centrales solaires.
En mars 2022, l'entreprise a rejoint BME Growth.
Enerside participe à toutes les phases du développement des centrales photovoltaïques, ce qui lui a permis de créer un modèle commercial rentable et compétitif axé sur trois domaines différents :
🔹 Développement : Développement de projets solaires photovoltaïques tout au long de la chaîne de valeur jusqu'à ce qu'ils soient prêts pour la construction, en obtenant tous les permis, licences et approbations nécessaires pour commencer la construction.
🔹 Construction (EPC) : la construction comprend la technologie et l'ingénierie, l'approvisionnement en composants clés (panneaux solaires, onduleurs, sous-structures), la logistique, la construction et la mise en service.
🔹 Exploitation et maintenance (O&M) : l'exploitation comprend la surveillance, la maintenance et la réparation des centrales solaires afin d'optimiser leurs performances et leur disponibilité.
Le mot de l'analyste
Enerside, via ce financement "corporate", émet des obligations simples pour combler les besoins de trésorerie du groupe et notamment pour les financer la construction des projets au Chili.
Fondée en 2007, Enerside possède une solide expérience dans le développement de projets de production d'énergie solaire photovoltaïque de plus de 5,5 GW, notamment auprès de clients industriels de référence en Europe et en Amérique latine. Le groupe poursuit également une stratégie d'auto-développement en tant que producteur d'électricité indépendant (IPP). Enerside a acquis une vaste expérience sur l'ensemble de la chaîne de valeur des centrales solaires. En mars 2022, l'entreprise a rejoint BME Growth.
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
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Simulator
Investeringssimulatie
Renaico - Obligation 7,5%/jaar over 3 jaren
Simulatie - Tarief: 7,5% / jaar op 3 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.230,77
In 3 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 17-08-2024 | € 0 | € 50 | € 50 |
| 17-08-2025 | € 0 | € 50 | € 50 |
| 17-08-2026 | € 230,77 | € 900 | € 1.130,77 |
| Totaal | € 230,77 | € 1.000 | € 1.230,77 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Chiffres clés du porteur de projet
GW en developpement
+5.5
Employés
+200
MW en construction
159
Actionnaires
1 000
Capitalisation boursière
204 €M
