Financiación de un portafolio de proyectos de agrivoltaísmo solar y almacenamiento en baterías en Italia
El proyecto NRG Plus Sun & Storage, desarrollado por el grupo NRG PLUS , consiste en un portafolio de 3 sistemas de almacenamiento de energía por batería (BESS) y 2 centrales solares, con una capacidad total de 260 MW para los BESS y 87 MW para el solar. Estos proyectos están ubicados en las regiones italianas de Toscana, Emilia-Romaña, Apulia y Basilicata. Todos los proyectos tienen derechos de propiedad asegurados y conexiones a la red, asegurando un camino claro hacia el estado listo para la construcción.
NRG PLUS ITALIA busca recaudar hasta 2 millones de euros en el marco de una estrategia de financiamiento de desarrollo más amplia. Los fondos apoyarán la finalización del desarrollo del portafolio y llevarán los proyectos al estado listo para la construcción.
La recaudación de fondos está estructurada con una tasa de interés anual del 9,25 %, un plazo de 3 años y un reembolso en bullet al vencimiento.
Los fondos se utilizarán principalmente para financiar los procedimientos de obtención de permisos y para cubrir los costos de desarrollo soportados por NRG PLUS ITALIA en el estado listo para la construcción.
La financiación se concede a NRG PLUS G2R ITALIA, que posee el 100 % de las participaciones en las SPV que desarrollan los proyectos. Para proteger a los inversores, Enerfip cuenta con una prenda sobre las participaciones del prestatario, lo que permite liquidar los activos en caso de impago. La salida prevista es la venta de las SPV a inversores industriales, una vez que el proyecto alcance un estado más avanzado en el proceso de obtención de permisos o el estado listo para la construcción. Esto está previsto para 2027/mediados de 2028, con una valoración prevista del portafolio de aproximadamente 15 millones de euros.
El proyecto está financiado por un préstamo participativo, un acuerdo privado en el que los inversores prestan directamente capital al prestatario al concluir un contrato de préstamo. Al recibir los fondos, el prestatario está obligado a reembolsar el principal, así como el interés acordado, en un plazo especificado y de acuerdo con los términos predeterminados.
Si eres residente fiscal francés invirtiendo en un proyecto italiano, tus ingresos están sujetos a impuestos en Francia a una tasa fija del 30 %. Las autoridades italianas también aplicarán una retención en la fuente del 10 %, pero esta puede ser recuperada como crédito fiscal en tu declaración fiscal francesa, y no serás gravado dos veces. Para beneficiarte de esto y evitar la doble imposición, simplemente descarga un certificado de residencia fiscal válido antes de tu primer pago de intereses. Para una explicación completa del tratamiento fiscal, por favor refiérase a este enlace: Inversión italiana: ¿qué fiscalidad se aplica?
La oferta
Invierta en la transición energética de Italia con 3 proyectos avanzados de almacenamiento de baterías y 2 proyectos solares.
Oportunidad de inversión
NRG PLUS ITALIA presenta una oportunidad de inversión para financiar el desarrollo de un portafolio diversificado de 5 proyectos de energía renovable situados en Italia a través de un préstamo participativo, incluyendo:
- 3 sistemas de almacenamiento de energía por batería autónomos (BESS) con una capacidad combinada de 260 MW,
- 2 centrales fotovoltaicas agrivoltaicas en suelo con una capacidad combinada de 87 MW.
Condiciones de la oferta y estrategia de reembolso
Este proyecto se llevará a cabo a través de un préstamo participativo con un objetivo de recaudación de fondos total de 2 millones de euros y un plazo de 3 años.
Los fondos recaudados se utilizarán para financiar:
- Los costos de desarrollo técnico incluyendo los estudios ambientales y técnicos.
- Los costos de permisos
- Los costos de terrenos durante el desarrollo
- Los costos de funcionamiento consistentes en los costos contables, administrativos e de incorporación
Una vez que los proyectos alcancen el estadio listo para la construcción, las SPV están destinadas a ser vendidas, generando el capital necesario para el reembolso del préstamo.
Garantías
Enerfip se beneficia de un nantamiento constituido a nivel del prestatario, NRG PLUS G2R ITALIA, que posee el 100 % de las participaciones de las SPV que albergan los proyectos.
En caso de incumplimiento, los activos en poder del prestatario podrían ser liquidados, lo que permitiría recuperar su valor residual y asegurar así el reembolso total o parcial a los inversores.
Especificaciones
Fases de inversión
- Inversión abierta a todos y a todas
Recaudación terminada
Recursos
Simulador
Simulación de inversión
NRG Agri-Sun & Storage - Prêt PSFP 9,25% / año en 3 años
Simulación - Tipo: 9,25 % / año en 3 ans
Inversión inicial:
5.000 €
Reintegros e intereses:
6.387,5 €
En 3 pagos
| Fecha | Intereses* | Capital | Importe |
| 31/07/2026 | 462,5 € | 0 € | 462,5 € |
| 31/07/2027 | 462,5 € | 0 € | 462,5 € |
| 31/07/2028 | 462,5 € | 5.000 € | 5.462,5 € |
| Total | 1.387,5 € | 5.000 € | 6.387,5 € |
*Intereses brutos antes de impuestos, incluyendo todos los costes (ver impuestos) El resultado no debe considerarse como una previsión del rendimiento que obtendrás con tus inversiones. Solo pretende ilustrar el mecanismo durante el periodo de tu inversión. El valor de tu inversión puede evolucionar y ser superior o inferior al resultado presentado. | |||
El proyecto
El mercado de la energía en Italia
Italia es uno de los mayores importadores netos de energía en Europa, con aproximadamente el 83,7 % de su consumo de energía en 2022 proveniente de las importaciones. La mezcla eléctrica del país sigue siendo fuertemente dependiente de los combustibles fósiles, que representan la mayor parte de la producción total de electricidad en 2024. Italia invierte masivamente en energías renovables para alcanzar sus ambiciosos objetivos de transición energética y reducir su dependencia de los combustibles fósiles. En 2024, las energías renovables han contribuido con el 39 % de la producción total de electricidad, ilustrando una transición progresiva hacia fuentes de energía más limpias.
La fotovoltaica (PV) es una de las tecnologías clave seleccionadas para la transición energética, y el país prevé duplicar sus instalaciones PV para 2030.
Este contexto hace de Italia un mercado particularmente atractivo para los sistemas de almacenamiento de energía (BESS), respaldados por un marco regulatorio en constante evolución y maduración. Terna, el operador de la red italiana, ha identificado los BESS como la tecnología clave para estabilizar la red e integrar las energías renovables. Para apoyar esto, lanza el Mecanismo de Incentivo MACSE, ofreciendo contratos de 15 años a las instalaciones BESS autónomas, con un enfoque en los sistemas de larga duración (4-8h) como los desarrollados por NRG PLUS.
¿A qué servirá su inversión?
En el marco de este proyecto, NRG PLUS ITALIA S.r.l. busca financiar el desarrollo de un portafolio de cinco proyectos de energía renovable en Italia.
La operación apoyará la fase de desarrollo de tres sistemas de almacenamiento de energía por baterías autónomos (BESS) con una capacidad total de 260 MW / 2 080 MWh, y dos plantas fotovoltaicas terrestres que suman 87,27 MWp. Los proyectos están ubicados en cuatro regiones clave de Italia: Toscana, Emilia-Romaña, Basilicata y Apulia.
Ubicaciones de los proyectos
Todos los derechos de propiedad y puntos de conexión a la red han sido asegurados, y los procedimientos de autorización están en curso. El objetivo es llevar todos los activos a un estado listos para la construcción (RtB) en 2027, permitiendo su venta a productores de energía, fondos de infraestructura o inversores institucionales.
Portafolio en Italia:
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Ejemplo: Proyecto destacado: BESS Manciano – 60 MW / 480 MWh
Ubicado en Toscana, este proyecto implica el desarrollo de un sistema de almacenamiento de baterías de iones de litio con una capacidad de descarga de 8 horas. Contribuirá a estabilizar la red energética italiana almacenando el excedente de energía renovable y liberándola cuando la demanda es alta.
Los derechos de propiedad están asegurados, la conexión a la red ha sido otorgada (STMG), y el proceso de autorización está en curso. El activo debería alcanzar el estado RtB en 2027, con una puesta en marcha comercial prevista para 2028 después de la venta del activo y la construcción.
Promotores del proyecto
NRG+: Delivering renewable energy projects from concept to completion
NRG PLUS es un grupo internacional independiente de energía renovable, especializado en el desarrollo de sistemas fotovoltaicos solares, eólicos terrestres y de almacenamiento de energía por baterías (BESS), así como en la construcción y explotación de proyectos de energía renovable a través de la empresa hermana Renergeia. Fundado en 2019, el grupo desarrolla actualmente con éxito más de 2 GW de proyectos de energía renovable.
Un equipo competente y comprometido
La empresa es dirigida por Pierluigi Borgogna, Fundador y CEO, quien posee más de 15 años de experiencia internacional en el sector energético en Europa y América Latina. Está apoyado por Angelo Romano, Director de NRG PLUS ITALIA, un experto en finanzas de proyectos y desarrollo.
Con un gran equipo de más de 100 profesionales activos en Europa y América Latina, NRG+ reúne experticias en ingeniería, permisos, adquisición de terrenos, jurídico, conformidad ambiental y estructuración de inversiones.
NRG+ Italia opera bajo un modelo verticalmente integrado, cubriendo toda la cadena de valor, desde el desarrollo de proyectos hasta la construcción y las operaciones a largo plazo. Su filial interna, Renergeia, proporciona servicios EPC y O&M, asegurando el control de costos y una ejecución de alta calidad.
Una experiencia probada en la entrega y venta de activos energéticos renovables
NRG+ ha desarrollado y vendido más de 30 proyectos de energía renovable con una capacidad total de más de 1,4 GW en Italia, especialmente en Molise, Puglia, Toscana, Emilia-Romaña y Basilicata. La empresa mantiene un fuerte énfasis en la responsabilidad ambiental y social así como en la promoción del compromiso local desde las primeras etapas de desarrollo.
La empresa ha implementado un enfoque integrado y estructurado del desarrollo de proyectos, cubriendo todas las fases críticas - desde la prospección de sitios en la fase inicial, la ingeniería y el diseño hasta la finalización de los procedimientos de autorización. Este proceso de desarrollo es el resultado de años de experiencia, fortalecimiento de capacidades internas y modelos de colaboración robustos. NRG+ ha invertido en la construcción de un equipo y un sistema que les permite gestionar toda la cadena de valor internamente - prospección de sitios, permisos, gestión de la red, diseño y gestión de proyectos.
Este enfoque garantiza la eficiencia, la coherencia y el control sobre el pipeline. También ofrece transparencia y fiabilidad a los socios, ya que todas las fases son trazables, documentadas y dirigidas por profesionales con una experiencia profunda en el sector de las energías renovables en Italia.
Una visión a largo plazo para la transición energética
Con una presencia creciente en África y Asia, NRG+ busca convertirse en un actor clave en la transición energética mundial. La empresa se centra en el desarrollo de proyectos de alto impacto, sostenibles y listos para la inversión que apoyan la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono.
Nuestro análisis
Resumen de riesgos
Riesgo de desarrollo
Riesgo relativo a las autorizaciones concedidas a la empresa y a los terrenos y los recursos de terceros contra las autorizaciones concedidas.
Medios de mitigación
Este riesgo hace referencia a los problemas relacionados con la obtención de autorizaciones administrativas, la seguridad jurídica del terreno o los recursos interpuestos por terceros, que podrían retrasar o comprometer el avance del proyecto. Para paliar este riesgo, el promotor del proyecto ha desarrollado un proceso de desarrollo riguroso, que incluye la identificación precisa del sitio potencial desde una fase temprana, asegurando un compromiso temprano y un diálogo constante con las autoridades locales, los propietarios de los terrenos y las administraciones competentes. El equipo del proyecto está compuesto por expertos internos en los ámbitos medioambiental, legal y técnico, lo que garantiza una sólida capacidad de ejecución a lo largo de toda la fase de autorizaciones. Se ha establecido un mecanismo de seguimiento del ratio Loan-to-Value (LTV), junto con una prenda, para proteger los rendimientos de los inversores en caso de retrasos o bajo rendimiento.
Riesgo de refinanciación
Riesgo de crédito relacionado con la capacidad de la empresa para refinanciar y cumplir sus obligaciones de deuda.
Medios de mitigación
El reembolso de la financiación se realizará mediante la venta de los proyectos autorizados y listos para construir a operadores especializados. NRG+ posee un sólido conocimiento del mercado, habiendo desarrollado y vendido varios proyectos similares a terceros, y está implementando una estrategia proactiva mediante el contacto temprano con compradores potenciales y la validación del interés del mercado. Se preparará un paquete completo de vendor due diligence para cada activo con el fin de facilitar procesos de venta ágiles y eficientes. Además, el importe financiado ha sido estructurado para mantener una relación LTV (“Loan to Value”) conservadora. Los inversores se beneficiarán de una prenda sobre el 100 % de las acciones de la sociedad prestataria. Los ingresos provenientes de la venta de los activos se destinarán al reembolso de los inversores.
Riesgos reglamentarios
Riesgo de cambios en la normativa aplicable al sector, que impliquen reducciones de las subvenciones o nuevos impuestos con un impacto significativo en los ingresos del proyecto.
Medios de mitigación
Este riesgo se refiere a posibles cambios en el marco regulatorio aplicable, como reducciones en los subsidios o la introducción de nuevos impuestos, que podrían afectar significativamente los ingresos de los proyectos. La cartera de proyectos ha sido seleccionada con el objetivo de maximizar la diversificación y mitigar el riesgo.
Invertir en este proyecto de crowdfunding implica riesgos, incluido el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido. Su inversión no está cubierta por los sistemas de garantía de depósitos establecidos de conformidad a la Directiva 2014/49/UE del Parlamento Europeo y del Consejo. Su inversión tampoco está cubierta por los sistemas de indemnización de inversores. establecido de conformidad con la Directiva 97/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo. El retorno de la inversión no está garantizado. Este no es un producto de ahorro, y te aconsejamos no invertir más del 10% de tu patrimonio neto en proyectos de crowdfunding. Es posible que no pueda vender los instrumentos de inversión cuando lo desee. Si puede venderlos, aún puede sufrir pérdidas.
