👀 Avez-vous vu les nouvelles concernant le nouveau marché des capacités ?
Le marché de capacité proposé en Espagne vise à renforcer la sécurité de l’approvisionnement en électricité et à promouvoir le développement de technologies clés telles que les batteries. Ce mécanisme, piloté par le ministère de la transition écologique (MITECO), garantira une source de revenus stable pour les projets de stockage d’énergie, ce qui permettra de relever les défis financiers liés à l’intégration des énergies renouvelables intermittentes.
Grâce à des enchères conçues pour différents besoins, le marché soutiendra à la fois les installations existantes et les nouveaux projets, tout en garantissant la conformité avec les réglementations européennes en matière de climat. Les batteries joueront un rôle crucial dans la flexibilité et la sauvegarde du système électrique, attirant des investissements cruciaux pour atteindre les objectifs de décarbonisation.
Soutenez le développement des batteries de stockage d'énergie
Fondée en 2022, Arena Green Assets est une filiale d’Arena Green Power dédiée aux technologies de stockage d’énergie. Arena Green Power, quant à elle, est une société espagnole renommée dans le domaine des énergies renouvelables, qui bénéficie d’une vaste expérience dans le développement de ces projets.
Investir dans le portefeuille de batteries de stockage d’énergie d’Arena Green Assets, qui regroupe 22 clusters totalisant une capacité de 722 MW, vous permet de dynamiser le territoire espagnol. L’objectif global de cette levée de fonds est de collecter 5 000 000 euros, avec une cinquième tranche de 1 000 000 d’euros. Le taux d’intérêt proposé est de 9,5 %.
De plus, Arena Green Assets est le propriétaire du portefeuille de projets, tandis qu’Arena Green Power en assure le développement via un contrat de service (DSA).
The offer
Optez pour des obligations simples pour financer le développement d'un portefeuille de batterie de stockage énergétique !
L’objectif global de cette levée de fonds est de récolter 5 000 000 euros, avec cette cinquième levée Arena Green Assets vise à obtenir 1 000 000 d’euros. Ces fonds sont destinés à financer le développement d’un portefeuille de projets de batteries stand-alone en Espagne, totalisant 722 MW regroupé sur 22 clusters.
La stratégie de remboursement des obligataires reposera sur la vente progressive des projets à des producteurs d’électricité indépendants (IPP) européens et internationaux, ainsi que sur le refinancement à long terme de certains projets.
Pour sécuriser cet investissement, une garantie est mise en place : le nantissement en premier rang sur les actifs de la société émettrice.
Le projet présente également 2 caractéristiques importantes :
- En tant que société à responsabilité limitée (S.L.), l’émetteur s’engage à maintenir les fonds propres de la société à un niveau équivalent ou supérieur à la moitié du montant de la dette levée.
- Une clause spécifique s’applique en cas de vente de projets. : Arena Green Assets garantit que les fonds provenant de la vente de certains projets seront réinvestis dans le développement continu du portefeuille de projets. Si il y a une vente ou des ventes successives jusqu’à 194 MW des actifs, cela peut entraîner un remboursement anticipé de la totalité de l’émission conformément au contrat d’émission.
Les intérêts seront versés semestriellement, tandis que le capital sera remboursé à l’échéance.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
Resources
Simulator
Investment simulation
Arena Green Assets T5 - Obligation 9.5%/year over 2.5 years
Simulation - Rate : 9.5% / year on 2.5 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,237.5
In 5 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 28/08/2025 | €47.5 | €0 | €47.5 |
| 28/02/2026 | €47.5 | €0 | €47.5 |
| 28/08/2026 | €47.5 | €0 | €47.5 |
| 28/02/2027 | €47.5 | €0 | €47.5 |
| 28/08/2027 | €47.5 | €1,000 | €1,047.5 |
| Total | €237.5 | €1,000 | €1,237.5 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
The project
Zoom sur le portefeuille d’Arena Green Assets
Qu’est-ce que la technologie de batterie stand-alone ?
Les technologies de stockage d’énergie présentent une grande diversité : elles peuvent être électrochimiques (comme le lithium-ion ou d’autres technologies non-lithium-ion), mécaniques (utilisant l’air ou d’autres gaz comme fluide porteur), hydroélectriques, par pompage, et bien d’autres. Cependant, les batteries au lithium-ion dominent largement le marché, représentant de 90 à 95 % des systèmes déployés, avec environ 16 GW / 35 GWh de capacité installée dans le monde.
La batterie stand-alone proposée par AGA est un système de stockage d’énergie autonome. Il s’agit d’un système isolé qui est directement connecté au réseau électrique.
Ce type de système de stockage est indépendant des autres moyens de production d’électricité et se compose exclusivement de batteries de stockage. Il n’engendre pas de nouvelle énergie et se contente d’absorber et de réinjecter l’énergie provenant du réseau électrique.
Caractéristiques des batteries
Caractéristiques des piles LFP : Composition chimique : elles utilisent une cathode en phosphate de fer-lithium. Cela leur confère certaines propriétés différentes des autres chimies lithium-ion, telles que le NMC (nickel-manganèse-cobalt) ou le NCA (nickel-cobalt-aluminium).
Sécurité : Elles sont plus stables sur le plan thermique et moins sujettes à la surchauffe ou aux incendies que les autres technologies lithium-ion. Elles résistent mieux aux abus électriques, tels que les surcharges ou les courts-circuits.
Cycle de vie : Les piles LFP ont généralement une durée de vie plus longue, avec un plus grand nombre de cycles de charge et de décharge avant que leur capacité ne diminue de manière significative.
Coût : Elles sont généralement moins chères grâce à l’utilisation de matériaux abondants et moins onéreux (comme le fer et le phosphate, plutôt que le nickel ou le cobalt).
Performance environnementale : Le phosphate de fer est moins toxique et plus respectueux de l’environnement que les autres matériaux utilisés dans les batteries.
Températures de fonctionnement : Les piles LFP fonctionnent bien sur une plus large gamme de températures et résistent mieux aux climats chauds que d’autres chimies.
Le portefeuille de projets en détail…
Le portefeuille est composé de 22 clusters pour un total de 722 MW répartis à travers toute l’Espagne.
La puissance moyenne du portefeuille est de 12,83 MW.
Concernant le stade de développement : la durée est prévue à 3 ans à partir de l’accord à la connexion au réseau en ajoutant 6 mois de construction. Sur le portefeuille actuel de 722 MW avec accès au réseau, 97 % ont déjà été admis à la procédure d’autorisation administrative préalable (AAP). Cela signifie que ces projets ont déjà obtenu un accès au réseau, ce qui représente une étape clé dans le développement de projets d’énergies renouvelables.
Ci dessous un schéma des différentes étapes de développement d’un projet :
Quelle est la situation actuelle du marché du stockage d’énergie ?
Quelle est la situation en Europe ?
Les énergies renouvelables (EnR) jouent un rôle crucial dans tous les pays européens pour atteindre les objectifs de la transition énergétique. Cependant, leur intermittence représente un défi majeur en termes de stabilité et d’équilibre des réseaux électriques.
Le stockage d’énergie est essentiel pour convertir cette énergie intermittente en une source stable. Le PNIEC (Plan Nacional Integrado de Energía y Clima) prévoit une capacité de stockage de 42 GW pour répondre à ces besoins, avec une allocation de 2,5 % pour le stockage à grande échelle sur une base journalière.
Voici quelques chiffres clés du marché du stockage de l’énergie en Europe :
- 18 % : le taux de croissance annuel composé (CAGR) prévu pour le marché européen du stockage de l’énergie entre 2023 et 2028 (Research & Markets).
- 2,4 GW : capacité cumulative de stockage d’énergie à grande échelle installée au Royaume-Uni en 2022 (EnergyTrend).
- 647,39 GW : capacité installée des énergies renouvelables en Europe en 2021, en hausse de 26,25 % par rapport à 512,78 GW en 2017 (Research & Markets).
- 8 MW/8 MWh : capacité du projet de système de stockage d’énergie par batterie de stockage lancé en France en 2022 par Saft (Research & Markets).
La réglementation en Espagne, comment ça se passe ?
Au cours des deux dernières années, plusieurs réformes réglementaires ont reconnu l’importance du stockage d’énergie, le positionnant comme une technologie cruciale à intégrer dans le système électrique national. Cependant, des ajustements et des clarifications réglementaires demeurent nécessaires. Le ministère espagnol de l’Énergie (MITECO) a annoncé un projet visant à établir un marché de capacité. Prévu pour 2024, ce cadre réglementaire définira les prix de vente de la capacité pour les gestionnaires de réseau ainsi que les éventuelles subventions pour les dépenses d’investissement. Les procédures administratives seront similaires à celles appliquées aux technologies photovoltaïques et éoliennes.
Project owners
Arena Green Assets : une filiale spécialisée dans les batteries de stockage d'énergie
Arena Green Power (AGP) est une entreprise espagnole spécialisée dans le développement de projets d’énergie renouvelable, principalement dans le domaine photovoltaïque et éolien. Forte d’une expérience significative, elle gère actuellement plus de 4,1 GW de projets en développement.
En 2022, face aux besoins croissants de stockage associés à l’intégration de la production photovoltaïque et éolienne, les fondateurs d’Arena Green Power ont créé Arena Green Assets, une société dédiée à la promotion de projets de stockage en Espagne.
Il est important de souligner qu’il n’existe pas de lien direct en termes de capital entre ces deux entités, bien qu’elles soient toutes deux détenues par les mêmes actionnaires. Arena Green Assets détient ainsi le portefeuille de projets, tandis qu’Arena Green Power est chargée de son développement à travers un contrat de service (DSA).
Our analysis
Risk overview
Development risk
Risk relating to authorizations issued to the company and land, and third-party appeals against authorizations issued.
Mitigation methods
AGA planea enajenar activos que nos permitan amortizar nuestra emisión y/o buscar financiación para explotar estos proyectos.
Refinancing risk
Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.
Mitigation methods
El marco reglamentario en España aún no está bien definido y los agentes del sector de las energías renovables lo esperan con impaciencia. La normativa debería publicarse a más tardar a finales de 2024, en particular sobre el precio de referencia de la capacidad de venta y la posibilidad de subvenciones a la inversión.
Regulatory risks
Risk of changes in regulations applicable to the sector, involving reductions in subsidies or new taxes with a significant impact on project revenues.
Mitigation methods
Operating risks
Technological risk that the system will not perform as expected, or that performance will degrade more rapidly than anticipated.
Mitigation methods
La tecnología de las baterías de iones de litio es la más utilizada en este sector del almacenamiento. Existen otras tecnologías, pero aún no están suficientemente desarrolladas para su uso a gran escala.
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