Financement d'une solution de stockage d'énergie de 105 MW en Gironde
Le projet Claudia, développé par le Groupe Amarenco, consiste en une unité de stockage par batteries lithium-ion de 105 MW située à Saucats, en Gironde. Cette installation stratégique, une des plus grandes de France, contribue à stabiliser le réseau électrique en stockant l’excès d’énergie pour une utilisation ultérieure. Amarenco cherche à lever 5 millions d’euros via des obligations simples, dans le cadre d’un refinancement partiel du projet.
The offer
Le Groupe Amarenco propose une opportunité d’investissement dans le financement de l’une des plus grandes unités de stockage par batteries en France : le projet Claudia, situé à Saucats en Gironde.
L’objectif de cette levée de fonds est de collecter 5 millions d’euros via des obligations simples, avec un taux d’intérêt de 8% et une durée de 18 mois.
Ces fonds seront utilisés par le porteur de projet afin de réaliser un refinancement partiel de l’actif.
Les investisseurs bénéficient d’un nantissement de premier rang sur les titres de la société émettrice qui détient la société projet. La société projet bénéficie quant à elle d’un financement bancaire long terme senior à échéance 2034.
À noter, le Groupe Amarenco a déjà engagé des démarches pour obtenir un refinancement global du projet, il est donc probable qu’un remboursement anticipé advienne avant la maturité des obligations.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
Resources
Simulator
Investment simulation
Saucats Stockage - Obligation 8%/year over 1.5 year
Simulation - Rate : 8% / year on 1.5 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,120
In 2 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 24/10/2025 | €80 | €0 | €80 |
| 24/04/2026 | €40 | €1,000 | €1,040 |
| Total | €120 | €1,000 | €1,120 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
The project
Le projet Claudia est une unité de stockage par batteries lithium-ion de dernière génération, d’une capacité totale installée de 105 MW et d’une capacité d’injection dans le réseau de 98 MWh.
Située à Saucats en Gironde (le siège de la société se situe dans le Tarn), cette installation, l’une des plus grandes installations d’Europe, a pour mission de stabiliser le réseau électrique français en stockant l’excédent d’énergie du réseau pour le redistribuer lors des pics de demande et assurer des services de soutien du réseau.
Le projet est équipé de technologies fournies par Kore Power (batteries) et Nidec (onduleurs) tandis que la construction a été réalisée dans le cadre d’un contrat clé en main EPC et O&M avec Nidec, comprenant une garantie de performance et de batterie de 15 ans.
Le projet, initié en août 2022, a été mis en service le 9 avril 2024. La date de mise en service initiale a été décalée en raison d’un incendie s’étant déclaré lors de l’intégration des modules de batteries et de leur raccordement dans l’un des containers. La mise en œuvre de mesures correctives a permis un achèvement des travaux, sans nouvel incident. Au dernier rapport de production disponible, il n’y a pas eu d’indisponibilité non planifiée depuis l’achèvement du projet et l’installation est en mesure de fonctionner à pleine capacité.
Le projet est lauréat de l’appel d’offres long terme (AOLT) de RTE (le “Réseau de Transport d’Électricité”, qui est l’entreprise responsable de la gestion du réseau de transport d’électricité en France). L’objectif des AOLT est de permettre à RTE d’assurer la sécurité d’approvisionnement en électricité de la France notamment pendant la période de forte consommation en hiver.
A ce titre, le Projet bénéficie pour la période 2022-2028 d’un tarif sécurisé pour une capacité d’injection de 75 MW. Le revenu attendu par l’AOLT est de 28 k€/MW certifié et garantit au projet des revenus stables sur une période de sept ans. Le projet fournira également des services de régulation de fréquence à RTE pendant la durée de vie de l’actif en tant que service au réseau pour assurer des revenus complémentaires.
Le stockage d’énergie est nécessaire pour maximiser l’utilisation des énergies renouvelables, dont la production est intermittente. Pour répondre aux besoins croissants de consommation, il est essentiel de pouvoir stocker l’énergie lorsqu’elle est disponible afin de l’utiliser ultérieurement. Les prévisions indiquent que le besoin de stockage en Europe pourrait atteindre 60 GW d’ici 2050. La solution développée par Amarenco via son projet Saucats, répond directement à ce besoin.
Les aspects environnementaux du projet sont maîtrisés et ont été balisés au travers d’une étude environnementale effectuée dans le cadre de l’obtention des autorisations. La DREAL pour le projet et la MRAE pour l’urbanisme, ont donné chacun un avis favorable dans le cadre de l’instruction du Permis de Construire.
Project owners
Le groupe Amarenco est un producteur d'énergie indépendant né de la fusion de deux entreprises complémentaires : Méthode Carré et Amarenco - Amarenco est un développeur d'infrastructures liées aux énergies renouvelables et a été fondée en 2013, en Irlande - Méthode Carré, fondée en 2008, est spécialisée dans la conception de projets photovoltaïques.
Avec plus de 2 000 projets d’infrastructures photovoltaïques réalisées, ils collaborent depuis plus d’une décennie avec les agriculteurs, collectivités, promoteurs immobiliers, industriels et entreprises commerciales pour concevoir, développer, financer, construire et exploiter des projets solaires de grande et moyenne envergure.
Amarenco opère à travers trois lignes d'affaires principales : a) solaire: projets traditionnels au sol et en toiture b) agrivoltaïsme: partenariats avec des agriculteurs, des coopératives et des consommateurs pour développer des fermes AgriSolar c) stockage: services de stockage liés aux batteries
Au sein des segments Solaire et AgriSolaire, différents types d'actifs sont présents, qui peuvent être classés en deux groupes principaux : les installations sur toiture et les installations au sol.
Grâce à un modèle intégrant toute la chaîne de valeur, Amarenco Group a connu une forte croissance et s’est développé sur 3 continents en à peine 3 ans et a levé 165 M€ auprès d’investisseurs de renom en 2020. En 2022, Amarenco avait déjà déployé 1 300 points de livraison. En mars 2023, le groupe a d’ailleurs levé près de 300 millions d’euros auprès du fonds britannique Arjun Infrastructure Partners pour installer de nouvelles centrales et projets à travers le monde. À ce jour, Amarenco a atteint près de 500 MW de capacité d'énergie solaire installée.
Afin de massifier le recours à une énergie décarbonée, Amarenco projette une puissance installée de 2 GW de capacité opérationnelle d’ici à 2027 dont 700MW en France. Dans l’optique de contribuer davantage encore à la lutte contre le réchauffement climatique, le groupe agit aussi pour absorber les émissions de CO2, augmenter la biodiversité et favoriser l’agriculture régénérative.
Avant tout, Amarenco conçoit, développe, finance, construit et exploite des infrastructures photovoltaïques fournissant une énergie de base 100% propre et offrant des retours sur investissement stables sur le long terme.
Our analysis
Risk overview
Refinancing risk
Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.
Mitigation methods
The business plan anticipates strong cash flows over the life of the bonds.
The company has already initiated discussions with potential financial partners to find a refinancing agreement.
Cash available for debt servicing is significant over the life of the project. The minimum DSCR is considered satisfactory and should make it easier to obtain bank refinancing.
Operating risks
Risk of poor project operation, faulty workmanship or machine breakdown resulting in poor performance.
Mitigation methods
Amarenco travaille avec des partenaires expérimentés afin d’assurer que la maintenance et l’entretien du parc se fassent correctement. Le projet est équipé de technologies fournies par Kore Power (batteries) et Nidec (onduleurs). La construction a été réalisée dans le cadre d’un contrat clé en main EPC et O&M avec Nidec, un opérateur expérimenté du secteur incluant une garantie de performance des batteries de 15 ans.
Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.
