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L'essentiel

Financez la croissance d’un producteur d’énergie verte français et indépendant

Un portefeuille de 25 projets d'énergies renouvelables à financer

Producteur indépendant d’énergies renouvelables, Melvan est un acteur en pleine croissance. Fondée en 2017 par trois spécialistes du secteur, elle emploie désormais 23 collaborateurs répartis sur 6 sites (Orléans, Avignon, Paris, Bordeaux, Lyon et Toulouse) qui déploient leurs compétences sur l'ensemble du territoire français.

Les premières campagnes de financement participatif ont permis à Melvan Energie 1 d’atteindre un portefeuille de plus de 100 MW de projets solaires et éoliens à différents stades de développement en France, et de préparer la construction de deux projets d’ombrières photovoltaïques représentant plus de 4 MWc à l’été 2023.

Forte de ses deux premières campagnes de financement participatif, Melvan est fière de pouvoir associer à nouveau les citoyens à son ambition de croissance en ouvrant une nouvelle collecte.

Les fonds collectés permettront à Melvan de financer une partie des fonds propres nécessaires au développement et à la construction de 25 projets photovoltaïques et éoliens situés en France, ainsi que de poursuivre la consolidation d’un portefeuille de projets renouvelables d’environ 500 MW d’ici 2024.

Le portefeuille de 25 projets représente une puissance cumulée de plus de 100 MW, soit une hausse de 10 MW par rapport à l’émission obligataire précédente. Ce dernier évolue rapidement et favorablement :

- sécurisation du foncier pour trois projets ;

- ajout de quatre projets photovoltaïques possédant une promesse de bail signée ;

- dépôt d’une demande de permis de construire pour un projet ;

- deux ombrières photovoltaïques sont prêtes à construire et devraient être mises en service d’ici la fin d’année 2023 ;

- remplacement de deux projets mis en stand-by par deux autres, pour une puissance cumulée supérieure, dont le foncier est déjà sécurisé et les études en cours. 

Les projets sont intégralement détenus par Melvan (79 MW) ou partiellement aux côtés de partenaires (21 MW). Ce portefeuille est particulièrement robuste avec 99 MW de projets ayant leur foncier sécurisé, dont sept projets (17 MW) ayant déjà obtenu un tarif CRE. La construction des deux premiers projets débutera d'ici l’été 2023 et la mise en service de la plupart des projets est entrevue avant le terme envisagé de l’emprunt obligataire.

Ils sont situés sur 15 départements français : Aisne (02), Cher (18), Dordogne (24), Eure-et-Loir (28), Gard (30), Haute-Garonne (31), Gironde (33), Landes (40), Loiret (45), Lot (46), Lot-et-Garonne (47), Morbihan (56), Vaucluse (84), Vienne (86), Guadeloupe (971).

L'investissement

Pourquoi investir ?

Placer une partie de son épargne dans la transition énergétique

Après deux premières campagnes de financement participatif réalisées en novembre 2021 et juin 2022, Melvan souhaite continuer à associer les citoyens à son développement en leur proposant de placer une partie de leur épargne directement dans le développement de projets d’énergie renouvelable en France.

C’est l’opportunité pour chacun de s’informer et de s’investir à son échelle, dans le développement des énergies renouvelables, en contribuant collectivement et directement à la réussite de la transition énergétique de notre territoire.

Le financement citoyen, une nouvelle solution pour favoriser le développement de projets

En accord avec ses valeurs, Melvan recourt à des solutions de financement telles que la participation citoyenne afin de financer sa croissance. Cette solution de financement novatrice a été préférée aux autres sources de financement traditionnelles proposées par les banques ou fonds d’investissement. Les études environnementales, les études de productible, les études de sol, les salaires des équipes de développement, les dépenses de pré-construction (acomptes raccordement, acomptes commande de modules, travaux préparatoires...) pourront ainsi être financés grâce à l’investissement des citoyens.

Par l'intermédiaire de sa société Melvan Energie 1, dont elle est l’actionnaire unique et qui a vocation à détenir partiellement ou totalement les sociétés projets, Melvan souhaite donc procéder à une troisième campagne d’émission d’obligations convertibles en actions auprès des citoyens.

Melvan a pour objectif une levée de fonds d’un montant agrégé de 6 millions d’euros, répartie en trois émissions entre novembre 2022 et décembre 2023. La présente émission obligataire correspond à la première des trois tranches, les autres suivront dans les mois à venir.

Modalités d'investissement

Une collecte attractive ouverte à l'ensemble des citoyen·nes

Les conditions de cette participation diffèrent de celles présentées habituellement sur Enerfip. Cette collecte offre en premier lieu un taux d’intérêt plus attractif, en correspondance avec le risque inhérent au développement d’un portefeuille de projets renouvelables et l’évolution des taux d’intérêt moyen-terme. Deuxièmement, cette collecte étant mise en œuvre en dehors du cadre d’un appel d’offres CRE, elle n’est pas soumise aux exigences du cahier des charges quant aux restrictions territoriales et sera donc ouverte à l'ensemble des citoyens.

Risques & sûretés

Au-delà du fait que l’investissement porte sur 25 projets présentant une diversification forte du risque de développement, en termes de technologie (solaire, éolien), de typologie (sol, flottant, toiture, ombrière, stockage), de localisation (15 départements) et de calendrier de réalisation, une sûreté spécifique a été prévue pour les investisseurs : la conversion des obligations en actions en cas de retard ou non-paiement des échéances.

En effet, si les investisseurs ne perçoivent pas leurs intérêts ou leurs remboursements aux échéances prévues, ils deviendront actionnaires de la société Melvan Energie 1. Cette possibilité de conversion est une sûreté solide, car la valeur des projets, une fois développés, est bien supérieure au montant total prêté.

Au cours des 4 ans qui constituent la durée maximale des obligations convertibles, chaque fois que l'un de ces projets sera prêt à être construit - il pourra être cédé. Le produit de cession permettra de rembourser une partie du capital investi des obligations.

Par ailleurs, un mécanisme de remplacement est prévu en cas d’abandon d’un projet afin de maintenir voire améliorer la valeur du portefeuille de projets. Ainsi, l’un des projets initialement considéré dans le portefeuille lors de la précédente émission et dont le développement a dû être arrêté, a été remplacé par un autre projet de puissance supérieure et dont le foncier a été sécurisé.

Les projets

25 projets répartis sur 15 départements français

Différents stades d'avancement

Le portefeuille présente un profil de risque très avantageux compte tenu du volume de projets, de la diversité de typologie des projets, de leur localisation, ainsi que des stades de développement avancés des projets et de leur calendrier de réalisation : 

- Le processus de développement du portefeuille de projets considéré évolue rapidement et positivement : augmentation de 10 MW de la puissance totale, sécurisation du foncier pour trois projets, dépôt de la demande de permis de construire pour un projet, deux ombrières photovoltaïques prêtes à construire dont les constructions sont envisagées à l’été 2023

- Ajout de 4 nouveaux projets photovoltaïques, dont le foncier est sécurisé, par rapport à la dernière émission obligataire

- 99 MW de projets ont leur foncier sécurisé, soit 41 MW supplémentaires depuis la dernière émission obligataire

- Sept projets cumulant 17 MW ont sécurisé leur tarif d’achat CRE

- La construction des deux premiers projets, des ombrières photovoltaïques pour une puissance cumulée de plus de 4 MW, est prévue à l’été 2023

- La majorité des projets devraient être construits ou mis en service d’ici le terme envisagé de l’emprunt obligataire

24 projets photovoltaïques et 1 projet éolien

Les risques associés aux stades d'avancement des projets

Vous trouverez ci-après le détail des risques liés aux projets selon leur stade de développement, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées : 

Melvan

Investir durable

Objectif décarbonation !

Allier investissement rentable et responsable

Première plateforme d’investissement dédiée à la transition énergétique en France et en Europe, Enerfip s’est donné pour mission de décarboner l’épargne citoyenne. Notre ambition ? Vous permettre de contribuer à financer un modèle énergétique plus durable.

À l’heure où l'on travaille à réduire notre bilan carbone, il nous faut prendre conscience que l’épargne représente notre premier poste d’émissions de CO₂, et que l’argent que l’on place a un impact réel sur le monde de demain. Convaincus que nous pouvons - que nous devons - rendre cet impact positif, on vous propose d'allier investissement rentable et responsable en finançant en direct des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant des retombées économiques générées par l’exploitation de ressources naturelles communes.

Avec 275 millions d’euros de projets de transition énergétique financés, Enerfip s'est imposée comme le leader français et européen de l’investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, elle est portée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de sa réussite. Aujourd'hui en plein essor, on a lancé en septembre 2022 notre filiale en Espagne 🇪🇸… et on ne compte pas s’arrêter en si bon chemin !

❝ Enerfip, c’est avant tout la volonté de flécher l’épargne citoyenne vers le plus grand enjeu d’avenir, pour se donner les moyens de nos ambitions. On a la conviction profonde que si l’on peut chacun et chacune à notre échelle reprendre le pouvoir sur le devenir de notre épargne, et choisir ce qu’elle finance, alors on est ensemble pleinement en mesure d’influencer les politiques énergétiques et de soutenir concrètement la dynamique de transition écologique. ❞

 

Julien Hostache, Président & Cofondateur