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Financez le développement d’un portefeuille de projets éoliens terrestres en Italie
Ce projet concerne le financement du développement d’un portefeuille de 18 projets éoliens terrestres situés en Italie, d’une puissance totale de 1,309 MW, incluant 14 projets hybrides intégrant du stockage d’énergie par batterie (BESS) pour une capacité de 461 MW. Le montant recherché est de 2,000,000 euros, pour un total de 5,000,000 euros, en trois tranches, avec une durée d’investissement de 24 mois et un taux d’intérêt de 9,25%. Les obligations émises sont de rang senior.
L'offre
Le taux des obligations émises dans le cadre de ce projet est de 9,25 %, avec une durée de 24 mois. Ces dernières sont régies par la juridiction espagnole.
La stratégie de remboursement repose sur plusieurs scénarios, dont la vente d’actifs à des acteurs de premier plan, par exemple potentiellement à Verbund avec qui un accord-cadre a déjà été signé, lorsque les projets atteignent le stade RTB. D’autres options incluent une injection de capital propre ou un refinancement par d’autres moyens.
Le nantissement portera sur l’intégralité des titres d’Energreen Wind Power SA, la société émettrice (espagnole).
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
Eolia Italia - Obligation 9,25%/an sur 2 ans
Simulation - Taux : 9,25% / an sur 2 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 185 €
En 2 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 17/03/2026 | 92,5 € | 0 € | 92,5 € |
| 17/03/2027 | 92,5 € | 1 000 € | 1 092,5 € |
| Total | 185 € | 1 000 € | 1 185 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Ce portefeuille se compose de 18 projets éoliens terrestres, dont 14 sont des projets hybrides intégrant des systèmes de stockage BESS.
Ce projet concerne le financement du développement d’un portefeuille de 18 projets éoliens terrestres situés en Italie, d’une puissance totale de 1,309 MW, incluant 14 projets hybrides intégrant du stockage d’énergie par batterie (BESS) pour une capacité de 461 MW.
Les projets sont regroupés en sept clusters selon leur statut de développement, leurs caractéristiques d’autorisation et leur proximité géographique.
Dix projets disposent déjà d’une acceptation de raccordement au réseau, tandis que les permis de construire sont en cours d’obtention. Le calendrier de développement prévoit des projets prêts à construire (RTB) entre le quatrième trimestre 2025 et le deuxième trimestre 2028.
Les développements sont réalisés en partenariat avec Green & Green, un développeur local, dans le cadre d’une joint-venture, permettant de minimiser les risques de développement.
Voici les régions italiennes dans lesquelles seront développés les projets de ce portefeuille.
Les parcs éoliens sont principalement installés sur des terrains non cultivés, souvent classés comme agricoles dans les plans d’urbanisme. Les terrains choisis pour ces installations ne se trouvent pas dans des zones soumises à des restrictions absolues, comme les Parcs Nationaux et Régionaux, les Réserves Naturelles ou les sites Natura 2000 (ZPS, SIC).
Porteur de projet
Energreen
Energreen SA est un acteur européen de premier plan dans le domaine des énergies renouvelables. Fondée en 2011, l’entreprise dispose de plus de 13 ans d’expérience dans la structuration financière et le développement de projets solaires, éoliens et de stockage.
Avec une présence dans dix pays sur trois continents, Energreen pilote actuellement plus de 6 GWc de projets en cours de développement et 540 MWc en phase de construction ou prêts à construire.
En Italie, Energreen travaille en étroite collaboration avec Green & Green, un développeur local fondé en 2008, disposant d’une expertise reconnue dans les infrastructures haute tension et les énergies renouvelables. Green & Green a été particulièrement active dans la fourniture de services d’ingénierie et de conseil pour les projets éoliens, solaires et autres ENR.
Green & Green compte à son actif plus de 17 GW de projets en étude (“due diligence”, ingénierie de projet, étude de pré-faisabilité, études environnementales et activité de conseil).
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de développement
Risque portant sur les autorisations délivrées à la société et sur le foncier, sur les recours de tiers contre les autorisations délivrées.
Moyens d'atténuation
Le promoteur est déjà en train de négocier avec des partenaires potentiels pour vendre en atteignant le statut de « prêt à construire », il a déjà signé 2 contrats d'option d'achat avec un acteur 1. En outre, la solidité de l'entreprise est bien établie : Energreen dispose d'un pipeline de développement de plus de 6 GW dans le monde entier. En cas de défaillance, Enerfip sera également en mesure de faire valoir la garantie prise sur ce financement. Il s'agira de mettre en gage les actions de Wind&Wind Power SRL, la coentreprise détenant le portefeuille de projets éoliens terrestres italiens, dont la valeur est supérieure à celle de l'émission d'obligations d'Enerfip.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
Les équipes des deux co-développeurs, Energreen Group et Green&Green, disposent d'un savoir-faire et d'une expérience considérables dans le développement et la construction de ce type de projets photovoltaïques.
Risques réglementaires
Risque de changement dans la réglementation applicable au secteur, impliquant des réductions de subventions ou nouvelles taxes ayant un impact important sur les recettes du projet
Moyens d'atténuation
Le portefeuille de projets présenté se trouve à un stade intermédiaire de développement, bien que des accords de connexion aient été obtenus pour chaque projet.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
