Archipel

Mix énergétique
Obligations convertibles
En développement

Financez la croissance d’un producteur d’énergie verte français et indépendant

  Collecte terminée

------- Collectés

2 700 000 € Plafond

100% Collecté

2 000 000 € Objectif

Melvan Energie 1

Projet porté par

Melvan Energie 1

Investir présente un risque de perte en capital et de liquidité. N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin immédiatement et diversifiez votre épargne.

Détails de l'investissement

Caractéristiques
  • Taux d'intéret fixe*7%/an  
  • Durée du prêt4 ans 
  • Investissement min10 € 
  • Investissement max94 280 € 
  • Valeur unitaire10 € 
  • Remboursementin fine
  • Versement des intérêtsannuel
  • Rang du financement participatifJunior
  • Participants1548 éco-épargnants
Simulateur
Si j'avais investi

|

Simulation d'investissement
Archipel - Obligation 7%/an sur 4 ans
Simulation - Taux : 7% / an sur 4 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 280 €

En 4 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
13/01/202470 €0 €70 €
13/01/202570 €0 €70 €
13/01/202670 €0 €70 €
13/01/202770 €1 000 €1 070 €
Total280 €1 000 €1 280 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Qui pouvait investir ?
À partir du mardi 22 novembre 2022 à 12h30
  • Investissement ouvert à tous·tes
Jusqu'au samedi 31 décembre 2022 à 23h59

Fin de la collecte

Début de la collecte dans

Avantages

  • Un acteur français indépendant et en forte croissance, co-fondé par trois spécialistes du secteur des énergies renouvelables, ayant occupé des postes de direction de grandes entreprises des EnR
  • Un portefeuille robuste composé de 25 projets d’énergie renouvelable localisés en France (métropolitaine et en Guadeloupe) pour une puissance totale de plus de 100 MW
  • Deux premiers projets à construire à l’été 2023 de plus de 4 MWc
  • Ajout de 4 nouveaux projets au portefeuille et remplacement de deux projets

Risques

  • Risque lié à l'activité de l'émetteur
  • Risque financier et de crédit
  • Risque technique et de performance
  • Risque juridique et réglementaire

Frais

L'essentiel

Financez la croissance d’un producteur d’énergie verte français et indépendant

Un portefeuille de 25 projets d'énergies renouvelables à financer

Producteur indépendant d’énergies renouvelables, Melvan est un acteur en pleine croissance. Fondée en 2017 par trois spécialistes du secteur, elle emploie désormais 23 collaborateurs répartis sur 6 sites (Orléans, Avignon, Paris, Bordeaux, Lyon et Toulouse) qui déploient leurs compétences sur l'ensemble du territoire français.

Les premières campagnes de financement participatif ont permis à Melvan Energie 1 d’atteindre un portefeuille de plus de 100 MW de projets solaires et éoliens à différents stades de développement en France, et de préparer la construction de deux projets d’ombrières photovoltaïques représentant plus de 4 MWc à l’été 2023.

Forte de ses deux premières campagnes de financement participatif, Melvan est fière de pouvoir associer à nouveau les citoyens à son ambition de croissance en ouvrant une nouvelle collecte.

Les fonds collectés permettront à Melvan de financer une partie des fonds propres nécessaires au développement et à la construction de 25 projets photovoltaïques et éoliens situés en France, ainsi que de poursuivre la consolidation d’un portefeuille de projets renouvelables d’environ 500 MW d’ici 2024.

Le portefeuille de 25 projets représente une puissance cumulée de plus de 100 MW, soit une hausse de 10 MW par rapport à l’émission obligataire précédente. Ce dernier évolue rapidement et favorablement :

- sécurisation du foncier pour trois projets ;

- ajout de quatre projets photovoltaïques possédant une promesse de bail signée ;

- dépôt d’une demande de permis de construire pour un projet ;

- deux ombrières photovoltaïques sont prêtes à construire et devraient être mises en service d’ici la fin d’année 2023 ;

- remplacement de deux projets mis en stand-by par deux autres, pour une puissance cumulée supérieure, dont le foncier est déjà sécurisé et les études en cours. 

Les projets sont intégralement détenus par Melvan (79 MW) ou partiellement aux côtés de partenaires (21 MW). Ce portefeuille est particulièrement robuste avec 99 MW de projets ayant leur foncier sécurisé, dont sept projets (17 MW) ayant déjà obtenu un tarif CRE. La construction des deux premiers projets débutera d'ici l’été 2023 et la mise en service de la plupart des projets est entrevue avant le terme envisagé de l’emprunt obligataire.

Ils sont situés sur 15 départements français : Aisne (02), Cher (18), Dordogne (24), Eure-et-Loir (28), Gard (30), Haute-Garonne (31), Gironde (33), Landes (40), Loiret (45), Lot (46), Lot-et-Garonne (47), Morbihan (56), Vaucluse (84), Vienne (86), Guadeloupe (971).

 

L'investissement

Pourquoi investir ?

Placer une partie de son épargne dans la transition énergétique

Après deux premières campagnes de financement participatif réalisées en novembre 2021 et juin 2022, Melvan souhaite continuer à associer les citoyens à son développement en leur proposant de placer une partie de leur épargne directement dans le développement de projets d’énergie renouvelable en France.

C’est l’opportunité pour chacun de s’informer et de s’investir à son échelle, dans le développement des énergies renouvelables, en contribuant collectivement et directement à la réussite de la transition énergétique de notre territoire.

Le financement citoyen, une nouvelle solution pour favoriser le développement de projets

En accord avec ses valeurs, Melvan recourt à des solutions de financement telles que la participation citoyenne afin de financer sa croissance. Cette solution de financement novatrice a été préférée aux autres sources de financement traditionnelles proposées par les banques ou fonds d’investissement. Les études environnementales, les études de productible, les études de sol, les salaires des équipes de développement, les dépenses de pré-construction (acomptes raccordement, acomptes commande de modules, travaux préparatoires...) pourront ainsi être financés grâce à l’investissement des citoyens.

Par l'intermédiaire de sa société Melvan Energie 1, dont elle est l’actionnaire unique et qui a vocation à détenir partiellement ou totalement les sociétés projets, Melvan souhaite donc procéder à une troisième campagne d’émission d’obligations convertibles en actions auprès des citoyens.

Melvan a pour objectif une levée de fonds d’un montant agrégé de 6 millions d’euros, répartie en trois émissions entre novembre 2022 et décembre 2023. La présente émission obligataire correspond à la première des trois tranches, les autres suivront dans les mois à venir.

 

Modalités d'investissement

Une collecte attractive ouverte à l'ensemble des citoyen·nes

Les conditions de cette participation diffèrent de celles présentées habituellement sur Enerfip. Cette collecte offre en premier lieu un taux d’intérêt plus attractif, en correspondance avec le risque inhérent au développement d’un portefeuille de projets renouvelables et l’évolution des taux d’intérêt moyen-terme. Deuxièmement, cette collecte étant mise en œuvre en dehors du cadre d’un appel d’offres CRE, elle n’est pas soumise aux exigences du cahier des charges quant aux restrictions territoriales et sera donc ouverte à l'ensemble des citoyens.

Risques & sûretés

Au-delà du fait que l’investissement porte sur 25 projets présentant une diversification forte du risque de développement, en termes de technologie (solaire, éolien), de typologie (sol, flottant, toiture, ombrière, stockage), de localisation (15 départements) et de calendrier de réalisation, une sûreté spécifique a été prévue pour les investisseurs : la conversion des obligations en actions en cas de retard ou non-paiement des échéances.

En effet, si les investisseurs ne perçoivent pas leurs intérêts ou leurs remboursements aux échéances prévues, ils deviendront actionnaires de la société Melvan Energie 1. Cette possibilité de conversion est une sûreté solide, car la valeur des projets, une fois développés, est bien supérieure au montant total prêté.

Au cours des 4 ans qui constituent la durée maximale des obligations convertibles, chaque fois que l'un de ces projets sera prêt à être construit - il pourra être cédé. Le produit de cession permettra de rembourser une partie du capital investi des obligations.

Par ailleurs, un mécanisme de remplacement est prévu en cas d’abandon d’un projet afin de maintenir voire améliorer la valeur du portefeuille de projets. Ainsi, l’un des projets initialement considéré dans le portefeuille lors de la précédente émission et dont le développement a dû être arrêté, a été remplacé par un autre projet de puissance supérieure et dont le foncier a été sécurisé.

💬 Le mot de l'analyste
L’expérience de ses fondateurs a permis à Melvan de développer un portefeuille conséquent de projets d'énergies renouvelables. Cette expérience est de nature à nous rassurer quant à la capacité de la société à les construire, les mettre en service et les exploiter. Une fois ces projets prêts à être construits, le produit de leur cession permettra de rembourser une partie du capital investi.


Les projets

25 projets répartis sur 15 départements français

Différents stades d'avancement

Le portefeuille présente un profil de risque très avantageux compte tenu du volume de projets, de la diversité de typologie des projets, de leur localisation, ainsi que des stades de développement avancés des projets et de leur calendrier de réalisation : 

- Le processus de développement du portefeuille de projets considéré évolue rapidement et positivement : augmentation de 10 MW de la puissance totale, sécurisation du foncier pour trois projets, dépôt de la demande de permis de construire pour un projet, deux ombrières photovoltaïques prêtes à construire dont les constructions sont envisagées à l’été 2023

- Ajout de 4 nouveaux projets photovoltaïques, dont le foncier est sécurisé, par rapport à la dernière émission obligataire

- 99 MW de projets ont leur foncier sécurisé, soit 41 MW supplémentaires depuis la dernière émission obligataire

- Sept projets cumulant 17 MW ont sécurisé leur tarif d’achat CRE

- La construction des deux premiers projets, des ombrières photovoltaïques pour une puissance cumulée de plus de 4 MW, est prévue à l’été 2023

 

- La majorité des projets devraient être construits ou mis en service d’ici le terme envisagé de l’emprunt obligataire

 

 

24 projets photovoltaïques et 1 projet éolien

 

Département d'implantation

Typologie  

MW brut

Stade de développement

MW net

QP Melvan

 

Vaucluse (84) Ombrière 1,98 MW Prêt à construire 1,98 MW 100%  
Gard (30) Toiture 0,4 MW PC autorisé 0,4 MW 100%
Gard (30) Toiture 0,5 MW Prêt à construire 0,5 MW 100%  
Haute-Garonne (31) Ombrière 2,15 MW Prêt à construire 1,1 MW 50%  
Gironde (33) Flottant 5,0 MW Prêt à être déposé 5,0 MW 100%  
Guadeloupe (971) Sol avec stockage 4,9 MW PC en instruction 2,5 MW 50%  
Guadeloupe (971) Sol avec stockage 5,0 MW PC en instruction 2,5 MW 50%  
Guadeloupe (971) Sol 2,3 MW PC en instruction 1,1 MW 50%  
Guadeloupe (971) Éolien 6,6 MW PC en recours 3,3 MW 50%  
Vienne (86) Sol 4,0 MW En cours de développement 4,0 MW 100%  
Lot-et-Garonne (47) Sol 5,0 MW En cours de développement 5,0 MW 100%  
Landes (40) Sol 20,0 MW En cours de développement 20,0 MW 100%  
Gironde (33) Toiture 0,3 MW Sécurisation du foncier 0,3 MW 100%  
Gard (30) Sol 3,5 MW En cours de développement 3,5 MW 100%  
Vaucluse (84) Toiture 0,4 MW En cours de développement 0,4 MW 100%  
Aisne (02) Flottant 11,8 MW En cours de développement 11,8 MW 100%  
Cher (18) Sol 5,0 MW En cours de développement 5,0 MW 100%  
Loiret (45) Toiture 1,7 MW Sécurisation du foncier 1,7 MW 100%  
Lot-et-Garonne (47) Ombrière 1,0 MW En cours de développement 1,0 MW 100%  
Lot (46) Sol 15,0 MW En cours de développement 15,0 MW 100%  
Gard (30) Toiture 0,26 MW En cours de développement 0,26 MW 100%  
Eure-et-Loire (28) Sol 1,0 MW En cours de développement 1,0 MW 100%  
Gard (30) Sol 1,0 MW En cours de développement 1,0 MW 100%  
Morbilhan (56) Sol 1,0 MW En cours de développement 1,0 MW 100%  
Dordogne (24) Sol 1,0 MW En cours de développement 1,0 MW 100%  


Les risques associés aux stades d'avancement des projets

 

Vous trouverez ci-après le détail des risques liés aux projets selon leur stade de développement, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées : 

 
Prêt à être développé ➔ prêt à être déposé

➔ présence d’espèces protégées sur site
➔ opposition locale
➔ productible trop faible
➔ raccordement trop éloigné
➔ réalisation le plus tôt possible d’inventaires environnementaux
➔ communication proactive avec les riverains
➔ pré-études de raccordement et de productible en amont du développement

Prêt à être déposé ➔ prêt à être construit

➔ demande significative de compléments d’études
➔ recours des opposants
➔ concurrence trop forte sur le prix de revente de l’électricité lors des appels d’offres
➔ définition avec les services instructeurs de leurs attentes en amont du dépôt de la DAE
➔ négociation avec les opposants ou mise en place d’une assurance contre les recours juridiques
➔ candidature à un second appel d’offre sur la revente d’électricité 6 mois plus tard

 
Prêt à être construit ➔ mis en service

➔ surcoût de construction
➔ retard du financement
➔ surcoût d’exploitation
➔ retard de la mise à disposition des ouvrages de raccordement
➔ budgétisation d’un « aléas de construction »
➔ utilisation de contrats de financement déjà mis en place sur des projets similaires
➔ budgétisation d’un « aléas d’exploitation »
➔ communication proactive avec Enedis pour anticiper le raccordement

 

Melvan

 

Investir durable

Objectif décarbonation !

Allier investissement rentable et responsable

Première plateforme d’investissement dédiée à la transition énergétique en France et en Europe, Enerfip s’est donné pour mission de décarboner l’épargne citoyenne. Notre ambition ? Vous permettre de contribuer à financer un modèle énergétique plus durable.

À l’heure où l'on travaille à réduire notre bilan carbone, il nous faut prendre conscience que l’épargne représente notre premier poste d’émissions de CO2, et que l’argent que l’on place a un impact réel sur le monde de demain. Convaincus que nous pouvons - que nous devons - rendre cet impact positif, on vous propose d'allier investissement rentable et responsable en finançant en direct des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant des retombées économiques générées par l’exploitation de ressources naturelles communes.

Avec 275 millions d’euros de projets de transition énergétique financés, Enerfip s'est imposée comme le leader français et européen de l’investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, elle est portée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de sa réussite. Aujourd'hui en plein essor, on a lancé en septembre 2022 notre filiale en Espagne 🇪🇸… et on ne compte pas s’arrêter en si bon chemin !

❝ Enerfip, c’est avant tout la volonté de flécher l’épargne citoyenne vers le plus grand enjeu d’avenir, pour se donner les moyens de nos ambitions. On a la conviction profonde que si l’on peut chacun et chacune à notre échelle reprendre le pouvoir sur le devenir de notre épargne, et choisir ce qu’elle finance, alors on est ensemble pleinement en mesure d’influencer les politiques énergétiques et de soutenir concrètement la dynamique de transition écologique. ❞

 

Julien Hostache, Président & Cofondateur

Melvan, producteur indépendant français d’énergies renouvelables 

 

Nouvel acteur indépendant de la production d’énergie renouvelable en France, Melvan est née de l’association de fondateurs passionnés et engagés depuis plusieurs dizaines d’années dans le secteur des énergies renouvelables. Melvan est une entreprise à taille humaine où chaque collaborateur est engagé en faveur de la transition énergétique.

Melvan développe et exploite des centrales solaires et éoliennes en France Métropolitaine et dans les territoires d’Outre-Mer.

Melvan s’attache à développer et à exploiter des projets, dont l’ambition excède la simple production d’électricité renouvelable, pour permettre la création de bénéfices sociétaux supplémentaires en faveur des territoires sur lesquels ses projets sont implantés. Melvan conçoit des solutions innovantes, adaptées aux besoins des acteurs des territoires et dans le respect de l’environnement.

Melvan développe aujourd'hui un portefeuille de projets multiénergies d’environ 500 MW à différents stades de maturité (développement, instruction, autorisés, bénéficiaires de contrat d’achat long terme ou en repowering).

Nos valeurs


Passion

Chez Melvan, nous sommes convaincus du sens de notre action et nous nous y engageons avec passion. La lutte contre le réchauffement climatique est une nécessité inéluctable et nous avons choisi de prendre part à cette lutte en soutenant l’essor des énergies renouvelables. Aujourd’hui, il nous faut aller encore plus loin : un projet promu par Melvan est un projet de territoire, produisant de l’énergie verte accessible au plus grand nombre tout en respectant son environnement.

Responsabilité 

Nos actions sont le reflet de nos mots et nous pratiquons la transparence en rendant compte de nos actes. L’intégrité et la responsabilité nous guident dans l’exercice de nos activités professionnelles. Nous considérons que la création de valeur ajoutée de façon durable exige un comportement éthique, honnête et responsable vis-à-vis de la société.

Collaboration

Notre politique de ressources humaines favorise le bien-être des salariés et la cohésion d’équipe. L’esprit d’équipe est une valeur primordiale chez Melvan. Tous les projets en sont l’expression et la transdisciplinarité est un principe de travail constant tout comme l’écoute, le respect des autres et la transparence.

Nous construisons des partenariats durables et fructueux, basés sur un dialogue pragmatique et un processus de consultation respectueux et diligent.

Les associés

 

Laurent ALBUISSON

Ingénieur Arts & Métiers, Laurent ALBUISSON est successivement passé par l’ADEME, Vergnet (fabrication d’éoliennes), Aérowatt (PME d’exploitation de parcs solaires et éoliens – cotée en bourse), puis Quadran (acteur français de référence en éolien/solaire/hydro/biogaz – aujourd’hui détenu par Total). 

Ce parcours professionnel conjugue 25 années de fibre entrepreneuriale et d’engagement dans l’émergence et le déploiement des énergies renouvelables, guidé par une volonté d’autonomie d’action et de décision, qui l’ont conduit à gérer et administrer de nombreuses sociétés, et à s’impliquer  dans les organes professionnels et en particulier au SER.

Pierre-Yves BARBIER 

Ingénieur INSA de formation, Pierre-Yves BARBIER dispose de plus de vingt ans d’expérience dans le secteur des énergies renouvelables (éolien et solaire), ayant successivement travaillé chez Vergnet, Aérowatt, Quadran et RES dans différentes fonctions opérationnelles et managériales (chargé d’affaires, chef de projet, directeur d’agence, directeur de BU). 

En 2008, il co-fonde et dirige l’entreprise Heliowatt, aujourd’hui leader sur le secteur des ombrières photovoltaïques en France, cédée à Aérowatt en 2011. Jusqu’en février 2020, il dirigeait le département solaire de RES France.

Il a également occupé différentes fonctions d’administrateur, notamment au sein de la SCIC ENERCOOP LR (fournisseur alternatif et coopératif d’énergie renouvelable) et d’ENERPLAN (syndicat des professionnels du solaire en France). 

Sébastien DUBOIS 

Sébastien a occupé les fonctions de Directeur Général de RES France jusqu’en Novembre 2020.

Diplômé d’expertise-comptable (DECF), il travaille depuis 20 ans dans le secteur des énergies renouvelables, à des fonctions de Direction Commerciale, Financière et Financement puis Direction Générale. 

En 2008, il fonde la société Eneryo – filiale française du fonds Novenergia acquis en 2019 par Total EREN – dont il a assuré la présidence pendant 6 ans. En co-fondant Melvan, Sébastien a à cœur de participer à la création d’un futur leader indépendant de la transition énergétique.

 

Pour en savoir plus sur Melvan

 

Notre Analyse


Le mot de l'analyste

Melvan, via Melvan Energie 1, émet des obligations convertibles en actions pour financer le développement et la construction d’un portefeuille de 25 projets d'énergies renouvelables.

Les expériences complémentaires des trois membres constituant l’équipe dirigeante permettent à Melvan de maitriser toutes les phases d’un projet photovoltaïque.

Le point fort

Une émission en obligations convertibles en actions donnant accès au capital de Melvan Energie 1. Pendant toute la durée de l’émission, la valorisation des projets devra respecter un ratio loan-to-value inférieur à 0,5. Un mécanisme de remplacement permettra de maintenir la valeur du portefeuille de projets.

 

Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?

 

Accès réservé

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Simulateur
Si j'avais investi

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Simulation d'investissement
Archipel - Obligation 7%/an sur 4 ans
Simulation - Taux : 7% / an sur 4 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 280 €

En 4 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
13/01/202470 €0 €70 €
13/01/202570 €0 €70 €
13/01/202670 €0 €70 €
13/01/202770 €1 000 €1 070 €
Total280 €1 000 €1 280 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Les données du porteur de projet

Chiffres clés du projet

Dimensions du projet

24 projets photovoltaïques et 1 projet éolien

15 départements français

Production annuelle

131 587 MWh

Puissance installée

100 MW

Équivalence de consommation électrique

60 530 personnes

43 % de la ville d'Orléans

Émissions de CO2 évitées

133 689 tonnes

 

Sources utilisées pour les calculs d'équivalences énergétiques : 2 240 kWh de consommation par an par habitant en France (source Banque Mondiale) / 0,986 tonnes par MWhde CO2 produites par une centrale à charbon (source RTE)