Tulipe

L'essentiel

Financez le développement d'un acteur indépendant français en forte croissance

21 projets d'énergies renouvelables à financer

Producteur indépendant d’énergies renouvelables fondé par trois spécialistes du secteur, Melvan propose aux citoyens de poursuivre le financement de sa croissance, après la réussite d’une première campagne de financement participatif réalisée en 2021.

Compte tenu du succès de ses activités de développement et de la progression rapide de ses projets, Melvan propose aux investisseurs de financer une partie des fonds propres nécessaires au développement et à la pré-construction de 21 projets photovoltaïques et éoliens situés en France, ainsi que d’accélérer la consolidation d’un portefeuille de projets renouvelables d’environ 500 MW d’ici 2024.

Le portefeuille de 21 projets représente une puissance totale de 90 MW. Détenus intégralement par Melvan (69.3 MW) ou partiellement aux côtés de partenaires (20.8 MW), ces projets sont répartis sur 12 départements français : Aisne (02), Cher (18), Gard (30), Haute-Garonne (31), Gironde (33), Hérault (34), Landes (40), Loiret (45), Lot-et-Garonne (47), Vaucluse (84), Vienne (86) et Guadeloupe (971). Ce portefeuille est particulièrement robuste avec 58 MW de projets ayant leur foncier sécurisé et sept projets (17 MW) ayant déjà obtenu un tarif CRE. La construction des premiers projets débutera d'ici la fin 2022 et la mise en service de la plupart des projets est entrevue d’ici 2024, soit avant le terme envisagé de l’emprunt obligataire.

La collecte

Pourquoi investir ?

Placer une partie de son épargne dans la transition énergétique

Après une première campagne de financement participatif réalisée en 2021, Melvan souhaite continuer à associer les citoyens à ses projets d'énergies renouvelables en leur proposant de placer une partie de leur épargne directement dans le développement de projets.

C’est l’opportunité pour chacun de s’informer et de s’investir à son échelle, dans le développement des énergies renouvelables, en contribuant collectivement et directement à la réussite de la transition énergétique de notre territoire.

Le financement citoyen, une nouvelle solution pour favoriser le développement de projets

En accord avec ses valeurs, Melvan recourt à des solutions de financement telles que la participation citoyenne afin de financer sa croissance. Cette solution de financement novatrice a été préférée aux autres sources de financement traditionnelles proposées par les banques ou fonds d’investissement. Les études environnementales, les études de productible, les études de sol, les salaires des équipes de développement, les dépenses de pré-construction (acomptes raccordement, acomptes commande de modules, travaux préparatoires,..) pourront ainsi être financés grâce à l’investissement des citoyens.

Par l'intermédiaire de sa société Melvan Energie 1, dont elle est l’actionnaire unique et qui détient partiellement ou totalement les sociétés projets, Melvan souhaite donc procéder à une seconde campagne d’émission d’obligations convertibles en actions auprès des citoyens. En fonction de l’évolution du développement de ses projets, Melvan pourrait être amenée à mettre en œuvre de nouvelles campagnes de financement participatif durant les douze prochains mois, et ce dans le but d'atteindre un montant total de 5 millions d'euros. 

Modalités d'investissement

Une collecte attractive ouverte à l'ensemble des citoyen·nes

Les conditions de cette participation diffèrent de celles présentées habituellement sur Enerfip. Cette collecte offre en premier lieu un taux d’intérêt plus attractif, en correspondance avec le risque inhérent au développement d’un portefeuille de projets renouvelables. Deuxièmement, cette collecte étant mise en œuvre en dehors du cadre d’un appel d’offres CRE, elle n’est pas soumise aux exigences du cahier des charges quant aux restrictions territoriales et sera donc ouverte à l'ensemble des citoyens.

Risques & sûretés

Au-delà du fait que l’investissement porte sur 21 projets présentant une diversification forte du risque de développement, en termes de technologie (solaire, éolien), de typologie (sol, flottant, toiture, ombrière, stockage), de localisation (12 départements) et de calendrier de réalisation, une sûreté spécifique a été prévue pour les investisseurs : la conversion des obligations en actions en cas de retard ou non-paiement des échéances.

En effet, si les investisseurs ne perçoivent pas leurs intérêts ou leurs remboursements aux échéances prévues, ils deviendront actionnaires de la société Melvan Energie 1. Cette possibilité de conversion est une sûreté solide, car la valeur des projets, une fois développés, est bien supérieure au montant total prêté.

Par ailleurs, un mécanisme de remplacement est prévu en cas d’abandon d’un projet afin de maintenir voire améliorer la valeur du portefeuille de projets.

Melvan

Les projets

21 projets répartis sur 12 départements français

Différents stades d'avancement

Le portefeuille présente un profil de risque très avantageux compte tenu du volume de projets, de la diversité de typologie des projets, de leur localisation, ainsi que des stades de développement avancés des projets et de leur calendrier de réalisation : 

- 58 MW de projets ont leur foncier sécurisé

- Les trois projets solaires situés en Guadeloupe (12.2 MW cumulés) ont déjà sécurisé leur tarif d’achat CRE et leur raccordement au réseau

- Quatre projets additionnels cumulant 4,6 MW ont obtenu leur tarif d’achat CRE depuis l’émission obligataire de 2021

- La construction des premiers projets est prévue fin 2022

- La majorité des projets devrait être construite ou mise en service d’ici le terme envisagé du prêt d’environ 4,5 ans

20 projets photovoltaïques et 1 projet éolien

Les risques associés aux stades d'avancement des projets

Vous trouverez ci-après le détail des risques liés aux projets selon leur stade de développement, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées :