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Opération Blanche Main 2

Levée de fonds pour Smart Energies Italia - Tranche 2

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------- Collectés

2 506 940 € Plafond

100% Collecté

2 506 940 € Objectif

Simulateur
Si j'avais investi

|

Simulation d'investissement
Opération Blanche Main 2 - Obligation 7,25%/an sur 0,8 an
Simulation - Taux : 7,25% / an sur 0,8 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 060,42 €

En un versement

DateIntérêts*CapitalMontant
27/12/202460,42 €1 000 €1 060,42 €
Total60,42 €1 000 €1 060,42 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Caractéristiques
  • Titre financierObligations simples 
  • Taux d'intéret fixe*7,25%/an  
  • Durée du prêt0,8 an 
  • FiscalitéFrance 
  • Investissement min10 € 
  • Montant levé2 506 940 € 
  • Valeur unitaire10 € 
  • Remboursementin fine
  • Participants669 éco-épargnants
Qui pouvait investir ?
À partir du mardi 30 janvier 2024 à 12h30
  • Investissement ouvert à tous·tes
Jusqu'au samedi 30 mars 2024 à 23h59

Fin de la collecte

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Opération Blanche Main 2 - Obligation 7,25%/an sur 0,8 an
Simulation - Taux : 7,25% / an sur 0,8 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 060,42 €

En un versement

DateIntérêts*CapitalMontant
27/12/202460,42 €1 000 €1 060,42 €
Total60,42 €1 000 €1 060,42 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.

L'essentiel

Levée de fonds pour Smart Energies Italia

Smart Energies est une entreprise française dont l’activité perdure depuis 1955. Le groupe est un producteur d’énergie indépendant spécialisé dans le développement, le financement, la construction et l’exploitation de projets d’énergies renouvelables.​​​​Par l’intermédiaire de Smart Energies International, Smart Energies Italia souhaite aujourd’hui procéder à une émission d’obligations simples de 5M d’euros répartie en 2 tranches de 2.5M d’euros, pour financer une partie des coûts de construction de centrales solaires, qui sont en construction et/ou prêtes à construire. Les investisseurs seront remboursés le 27 décembre 2024, par la dette bancaire que vont contracter les SPVs détenues par Smart Energies Italia.

L’ESSENTIEL

Soutenez le développement des énergies renouvelables en Italie

Financez la construction des parcs photovoltaïques en Italie (en toiture et au sol) portée par la branche italienne de Smart Energies.

Smart Energies est une entreprise française dont l'activité perdure depuis 1955. Le groupe est un producteur d'énergie indépendant spécialisé dans le développement, le financement, la construction et l'exploitation de projets d'énergies renouvelables.

Smart Energies possède et exploite actuellement plus de 450 centrales (4 centrales hydroélectriques et 446 centrales solaires) représentant environ 120 MW de capacité installée consolidée, et a généré un chiffre d'affaires de 33M d’euros en 2022.

Smart Energies développe, via sa filiale internationale, un portefeuille croissant de centrales solaires (d'une taille moyenne de 1 MW) en Italie mais également en Grèce, en Finlande et en Suède. Le portefeuille italien a une concentration relativement importante de projets sur des friches industrielles (50% du portefeuille est constitué de petites centrales au sol).

Suite à une première levée de fonds de 20M d’euros auprès de RGreen, Smart Energies Transition (maison mère de Smart Energies International) est actuellement en discussion pour lever une nouvelle tranche de 80M d’euros en capital. Le souhait est d’associer aussi les citoyens au financement de ses centrales photovoltaïques à fort ancrage local.

Par l'intermédiaire de Smart Energies International, Smart Energies Italia souhaite aujourd'hui procéder à une deuxième émission d'obligations simples de 2.506M d'euros (suite à une première tranche qui a eu lieu en décembre dernier, de 2.493M d'euros), pour un montant total de 5 millions d'euros. Ce financement a pour but de financer une partie des coûts de construction de centrales solaires, qui sont en construction et/ou prêtes à construire. 

Les investisseurs seront remboursés le 27 décembre 2024, grâce à la mise en place de la dette bancaire que vont contracter les SPVs détenues par Smart Energies Italia. Cette dette est déjà en cours de négociation avec 2 banques françaises et devrait être mise en place au premier semestre 2024.

SMART ENERGIES ITALIA

Le marché italien est en plein essor, et peu concurrentiel sur la classe d'actifs ciblée par Smart Energies. Les projets de taille moyenne (moins de 1 MWc) y disposent d'une plus grande profondeur de marché que les grands projets solaires au sol. Le groupe s'en est fait une spécialité et est l'un des rares développeurs capables de développer, de financer et d'exploiter un portefeuille aussi important de projets de cette taille en Italie. 

D’un point de vue opérationnel, Smart Energies s’appuie principalement sur des partenaires locaux expérimentés pour co-développer ses centrales. La société collabore donc avec des acteurs très au fait des spécificités techniques et réglementaires. Le groupe dispose aujourd'hui d'une équipe d'une dizaine de personnes près de Milan ce qui a permis d'internaliser l'intégralité du développement et de l'Asset Management des projets. 

Smart Energies Italia (SEIT), la filiale italienne du groupe, détient:

➔ Un ensemble de 80 projets en Italie (regroupés dans 13 SPVs détenues par la holding italienne).

➔ 14 projets sont opérationnels (générant déjà des revenus de vente d'électricité), 18 en phase de construction, 8 projets sont prêts à construire,  et 40 en développement. Ce portefeuille a vocation à grandir rapidement.

➔ 50% du portefeuille sera installé au sol sur des friches industrielles, 30% en toiture sur des bâtiments agricoles, et 20% sur des toitures industrielles.

Stratégie

Leur stratégie, fortement orientée vers le photovoltaïque en toiture, repose également sur une conviction forte : les projets en toiture, ombrières de parking et sur des friches industrielles sont ceux qui utilisent des surfaces déjà artificialisées et permettent ainsi de limiter la consommation foncière de la transition énergétique.

Smart Energies fait une sélection minutieuse des projets impliquant des procédures d’autorisations limitées, l'absence d'impact environnemental et un fort soutien local permettant d'obtenir des taux de réussite élevés en matière de développement (85% de taux de succès entre la signature des promesses de bail et la mise en service).

LA LEVÉE DE FONDS DE SMART ENERGIES ITALIA

Modalités d'investissement

Par l'intermédiaire de Smart Energies International, Smart Energies Italia souhaite aujourd'hui procéder à une émission d'obligations simples (5 millions d'euros au total) auprès des citoyens.

Cette levée de fonds se fait par tranche: la première tranche a permis à Smart Energies de collecter 2.493M d'euros; la tranche actuelle de 2.507M d'euros permettra donc de financer la société à hauteur de 5M d'euros.

SEIT cherche au travers de cette opération à financer une partie des coûts de construction de centrales solaires, qui sont pour la plupart déjà prêtes à construire. 

Les investisseurs seront remboursés le 27 décembre 2024, par la dette bancaire que vont contracter les SPVs détenues par Smart Energies Italia.

En effet, une fois la dette perçue par ces mêmes SPVs, Smart Energies Italia fera remonter une partie de l'argent issue de la dette bancaire vers Smart Energies International, dans le cadre du remboursement des obligations qui auront été émises. 

Ci-dessous, vous trouverez les différents flux financiers entre Enerfip, Smart Energies International, Smart Energies Transition (maison mère), Smart Energies Italia et les différentes SPVs détenues par cette dernière.

LES PROJETS ITALIENS DE SMART ENERGIES

Nom de la SPV

Nombre de projets

Puissance Totale (kWc)

Stade de développement

Campus

7

679

En opération

EVER 4

1

665

En opération

Escogen

2

1 327

En opération

Ensource 3

3

1 793

En opération

AMS Roof 3

4

3 348

En construction

ISI-1

8

5 823

6 en construction, 2 prêtes à construire

ISI-2

6

4 715

En développement

AMS 6.0

6

4 949

4 prêtes à construire, 2 en développement

ISI-3

5

2 827

1 en opération, 2 prêtes à construire, 2 en construction

Acini

8

4 810

1 en construction, 7 en développement

ISI-4

10

12 979

2 en construction, 8 en développement

ISI-5

14

13 232

1 en construction, 13 en développement

EN15 

6

21 800

6 en développement

 

Principales hypothèses du plan d'affaires

SPV

Nombre de projets

Rendement P50 moyen kWh/kWp/y

Tarification moyenne

€/MWh

Revenus estimés /an (k€)

Escogen

Ensource 3

2

3

1 150

1 174

90

99

137

203

AMS Roof 3

4

1 220

98

397

ISI-1

8

1 267

98

714

ISI-2

6

1 194

101

569

AMS 6.0

6

1 144

99

569

ISI-3

5

1 216

102

600

Acini

8

1 322

96

612

ISI-4

8

1 528

85

144

ISI-5

14

1 486

85

1 679

EN15

6

1 660

76

510

ISI7

6

nd

nd

nd

DIVERS

nd

nd

nd

nd

TOTAL

72

1 305

93

6 135

 

102,631,000 kWh / an, soit 684,000,000 km en voiture électrique ou bien la consommation électrique annuelle de 22,800 italiens.

UTILISATION DES FONDS ET STRUCTURATION

Smart Energies Italia (SEIT) cherche actuellement à financer une partie des coûts de construction initiaux de ses centrales photovoltaïques prêtes à construire ou en fin de phase de développement, avant l’arrivée de la dette bancaire qui sera perçue en 2024, au niveau de ses SPVs.

RISQUES ET GARANTIES

Vous trouverez ci-après le détail de l'ensemble des risques liés aux projets, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées.

RISQUE FINANCEMENT CLIENT

Risque lié à la capacité des SPVs détenues par Smart Energies Italia (à qui Smart Energies International prêtera les fonds) d’obtenir les prêts bancaires nécessaires au financement des coûts d'investissement, devant lui permettre de rembourser SEI.

➔ Smart Energies Italia a déjà obtenu des promesses de financement de la part de certains acteurs bancaires pour l'ensemble des projets qui seront financés par cette opération.

➔La maison mère (Smart Energies Transition) a procédé au nantissement des parts de SEIT au bénéfice des investisseurs, les protégeant ainsi en cas de défaut de SEI.  Les investisseurs bénéficieront ainsi d'une garantie supérieure au montant de la collecte grâce aux centrales en opération du portefeuille.

 

RISQUE DÉVELOPPEMENT CLIENT

Risque de retard ou de non-achèvement du développement des projets, retardant ainsi la mise en place des financements bancaires permettant le remboursement du prêt intragroupe. 

➔ La plupart des projets financés par cette opération sont déjà en construction ou en phase finale de développement.

➔ L’activité de développement est réalisée en partenariat avec des co-développeurs locaux qui maîtrisent les procédures et le marché italien.

 

RISQUES RÉGLEMENTAIRES

Si la société émettrice est française, les projets sont localisés en Italie et détenus par des sociétés italiennes. Ils sont donc exposés à la situation politique et économique de ce pays. Ainsi, les résultats pourraient être affectés en cas de: (i) situations d'instabilité politique ou de troubles publics; (ii) changements de politique réglementaire ou administrative, y compris la modification éventuelle les conditions d'obtention et de renouvellement des licences et concessions ; (iii) les nationalisations publiques d'actifs; (iv) des taux d'inflation élevés.

➔ L'Italie est membre de l'Union européenne et de la zone euro et jouit donc d'une certaine stabilité économique et politique.

 

CONCLUSION

Smart Energies dispose d’une excellente solvabilité (permettant le refinancement des obligations émises pour le compte d’Enerfip et de ses investisseurs), grâce à son très bon track-record opérationnel et financier, une forte assise financière de sa maison mère, la présence d’un portefeuille déjà partiellement dé-risqué (certains projets sont déjà en opération et génèrent du chiffre d’affaires de vente d'électricité), et des tarifs de vente d'énergie favorables à l’entreprise et sécurisés sur 20 ans.

 

Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n'est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil (*1). Votre investissement n'est pas non plus couvert par les systèmes d'indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil (*2). Le retour sur investissement n'est pas garanti. Ceci n'est pas un produit d'épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d'investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.

INVESTIR DE MANIÈRE DURABLE

Objectif décarbonation !

Allier investissement rentable et responsable

Première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en France et en Europe, Enerfip s'est donné pour mission de décarboner l'épargne citoyenne. Notre ambition ? Vous permettre de contribuer à financer un modèle énergétique plus durable.

À l'heure où l'on travaille à réduire notre bilan carbone, il nous faut prendre conscience que l'épargne représente notre premier poste d'émissions de CO2, et que l'argent que l'on place a un impact réel sur le monde de demain. Convaincus que nous pouvons - que nous devons - rendre cet impact positif, on vous propose d'allier investissement rentable et responsable en finançant en direct des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant des retombées économiques générées par l'exploitation de ressources naturelles communes.

Avec 400 millions d'euros de projets de transition énergétique financés, Enerfip s'est imposée comme le leader européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, elle est portée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de sa réussite. Aujourd'hui en plein essor, nous avons lancé notre filiale espagnole 🇪🇸 en septembre 2022, et notre filiale italienne 🇮🇹 en septembre 2023... et on ne compte pas s'arrêter en si bon chemin !

❝ Enerfip, c'est avant tout la volonté de flécher l'épargne citoyenne vers le plus grand enjeu d'avenir, pour se donner les moyens de nos ambitions. On a la conviction profonde que si l'on peut chacun et chacune à notre échelle reprendre le pouvoir sur le devenir de notre épargne, et choisir ce qu'elle finance, alors on est ensemble pleinement en mesure d'influencer les politiques énergétiques et de soutenir concrètement la dynamique de transition écologique. ❞

Julien Hostache, Président & Cofondateur

Smart Energies tire ses origines du groupe SPTI qui s’est développé dans l’industrie pétrolière au cours du XXè siècle (import-export, raffinage, distribution). Précurseur, le groupe s’est totalement désengagé des énergies fossiles dès les années 1970 pour s’orienter vers d’autres secteurs et en particulier l’hydroélectricité.

Lorsque les nouvelles énergies renouvelables (solaire, biogaz…) ont décollé, le groupe, fort de son expérience accumulée dans l’hydroélectricité, a renforcé ses moyens financiers, changé de nom pour devenir Smart Energies et recomposé son équipe dirigeante avec un objectif clair : répondre à l’urgence climatique en développant des capacités de production décentralisées renouvelables permettant de valoriser au mieux le potentiel énergétique de nos régions.

Sur les 8 dernières années, le groupe et ses 80 collaborateurs ont ainsi financé plus de 400 projets d’énergie renouvelable, principalement dans le solaire.

Smart Energies s’est imposé en quelques années parmi les spécialistes du solaire photovoltaïque en toiture et sur ombrière en France, en proposant une offre complète sur les projets : développement, financement, construction et exploitation.

La transition énergétique ne se limite bien sûr pas à la France. C’est pourquoi le groupe est aussi présent en Europe et particulièrement en Italie avec des toitures et des serres solaires en exploitation ainsi que de nombreux projets en développement en Grèce, Suède et Finlande.

Au 30 septembre 2023, le groupe détient plus de 460 sites en exploitation pour une capacité totale de plus de 120 MW et une production annuelle de 140 GWh d’électricité verte, soit la consommation de 70 000 personnes.

Le groupe est devenu un véritable spécialiste du développement, du financement et de l’exploitation de centrales de taille intermédiaire (à partir de 100 kWc soit une surface de 500 m2).

Si la transition énergétique est pour beaucoup, un slogan, un concept, une expression en vogue, une urgence, un espoir, pour Smart Energies, c’est un engagement de chaque instant, un combat au quotidien, une exigence pour répondre à une nécessité toujours plus pressante de développer une énergie propre, de proximité, durable et résiliente, le tout en limitant fortement la consommation foncière.

La présentation de l'équipe:

L'évolution du groupe dans le temps:

 

Smart Energies tire ses origines du groupe SPTI qui s’est développé dans l’industrie pétrolière au cours du XXè siècle (import-export, raffinage, distribution). Précurseur, le groupe s’est totalement désengagé des énergies fossiles dès les années 1970 pour s’orienter vers d’autres secteurs et en particulier l’hydroélectricité.

Lorsque les nouvelles énergies renouvelables (solaire, biogaz…) ont décollé, le groupe, fort de son expérience accumulée dans l’hydroélectricité, a renforcé ses moyens financiers, changé de nom pour devenir Smart Energies et recomposé son équipe dirigeante avec un objectif clair : répondre à l’urgence climatique en développant des capacités de production décentralisées renouvelables permettant de valoriser au mieux le potentiel énergétique de nos régions.

Sur les 8 dernières années, le groupe et ses 80 collaborateurs ont ainsi financé plus de 400 projets d’énergie renouvelable, principalement dans le solaire.

Smart Energies s’est imposé en quelques années parmi les spécialistes du solaire photovoltaïque en toiture et sur ombrière en France, en proposant une offre complète sur les projets : développement, financement, construction et exploitation.

La transition énergétique ne se limite bien sûr pas à la France. C’est pourquoi le groupe est aussi présent en Europe et particulièrement en Italie avec des toitures et des serres solaires en exploitation ainsi que de nombreux projets en développement en Grèce, Suède et Finlande.

Au 30 septembre 2023, le groupe détient plus de 460 sites en exploitation pour une capacité totale de plus de 120 MW et une production annuelle de 140 GWh d’électricité verte, soit la consommation de 70 000 personnes.

Le groupe est devenu un véritable spécialiste du développement, du financement et de l’exploitation de centrales de taille intermédiaire (à partir de 100 kWc soit une surface de 500 m2).

Si la transition énergétique est pour beaucoup, un slogan, un concept, une expression en vogue, une urgence, un espoir, pour Smart Energies, c’est un engagement de chaque instant, un combat au quotidien, une exigence pour répondre à une nécessité toujours plus pressante de développer une énergie propre, de proximité, durable et résiliente, le tout en limitant fortement la consommation foncière.

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L'évolution du groupe dans le temps:

 

 

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Total60,42 €1 000 €1 060,42 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Le porteur de projet en quelques chiffres

Une société française

basée à Paris

Créée en

1955

Chiffre d'affaires

20M€ Provenant de la vente d'énergie en 2022

Une équipe de 80 personnes

Siège à Paris, agences à Bordeaux, Avignon, Bastia, Brescia (Italie) et Athènes (Grèce).

Portefeuille de projets

450 centrales en exploitation ou en construction pour une capacité totale de l’ordre de 120 MW.

Le projet en quelques chiffres

Production annuelle

130500 MWh

Puissance installée

78,6 MWc

Investissement total

32,6 Millions d'€

Dimensions du projet

80 projets regroupés dans 13 SPVs, détenus par Smart Energies Italia