Contribuez au développement de 7 projets photovoltaïques en France et en Italie !
Riley est un portefeuille de centrales photovoltaïques en développement composé de 7 projets dont 4 sont situés en France et 3 en Italie. C’est le premier portefeuille d’Elements dont les projets sont repartis sur plusieurs pays d’Europe. Dans un contexte évolutif, cette diversification géographique assure une meilleure répartition des risques.
Le Groupe Elements vise un objectif de collecte total de 5 000 000 € en plusieurs tranches. Les fonds levés serviront au développement du portefeuille de projets.
Actionnariat
Le groupe Elements a réalisé en Novembre 2023 une levée de fonds d’un montant de 50 000 000 € auprès d’un pool d’investisseurs dont Enerfip, via son fonds Enerfip For The Planet. Cette opération représente la plus importante levée de fonds d’Occitanie pour l’année 2023.
L'offre
Le Groupe Elements, société française basée à Montpellier propose une opportunité d’investissement dans le financement d’un portefeuille de 7 projets photovoltaïques en développement en France et en Italie regroupées au sein de la société Elements Croissance Europe 2.
OBJECTIF
L’opération de financement participatif du groupe Elements a pour objectif de lever jusqu’à 5 000 000 euros d’obligations de rang senior en un maximum de 4 tranches.
UTILISATION DES FONDS
Ces fonds seront utilisés par le porteur de projet afin de financer les coûts directs de développements puis les coûts indirects tels que les frais généraux de la société pour assurer son activité.
REMBOURSEMENT
Le remboursement des obligations interviendra grâce à un refinancement de long terme ou la vente des projets un fois le stade prêt-à-construire atteint.
SÛRETÉ
Les investisseurs bénéficient d’un nantissement de 100 % des titres de la société émettrice Elements Croissance Europe 2 qui détient les SPV détenant elles-mêmes les projets à financer.
ORGANIGRAMME DE STRUCTURATION JURIDIQUE
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
Riley - Obligation 8,5%/an sur 4 ans
Simulation - Taux : 8,5% / an sur 4 ans
Investissement initial :
5 000 €
Remboursements et intérêts :
6 700 €
En 8 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 30/05/2026 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/11/2026 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/05/2027 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/11/2027 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/05/2028 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/11/2028 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/05/2029 | 212,5 € | 0 € | 212,5 € |
| 30/11/2029 | 212,5 € | 5 000 € | 5 212,5 € |
| Total | 1 700 € | 5 000 € | 6 700 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Riley est un portefeuille européen de centrales photovoltaïques en développement composé de 7 projets dont 4 sont situés en France et 3 en Italie. Dans un contexte évolutif, cette diversification géographique ainsi que la multiplicité des projets à financer assure une meilleure répartition des risques.
Les projets du portefeuille ont été qualifiés sur les volets :
- autorisation : délibération de soutien politique, enjeux environnementaux non rédhibitoires
- et liquidité : productible avéré, loyers raisonnables, proximité du raccordement
Les projets atteindront d’ici 4 ans un stade de maturité «prêt-à-construire» ou «mise en service» permettant l’obtention de liquidités, soit par la cession des projets et l’obtention d’une dette senior, pour rembourser les obligations Enerfip.
💡 Le saviez-vous ?
L’unité “MWc” (prononcé MégaWatt crête) correspond à la puissance électrique en sortie d’un panneau photovoltaïque dans des conditions standards de mesures :
- Température de l’air à 25°C
- Ensoleillement standard à 1 000 Watts par mètre carré
Le “MWh” (prononcé MégaWatt heure) est quant à elle une unité d’énergie. C’est une unité de puissance multipliée par une unité de temps.
Caractéristiques des projets
| Projet | Localisation | Technologie et activité agricole si applicable | Puissance (MWc) | Productible P90 (kWh/kWc) | Coût de développement (k€) | Etape Développement | Date obtention autorisation | Date de mise en service |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | France, Creuse | Agri PV sur élevage ovin bovin | 18 | 1 227 | 305 | Lancement des études - Etat initial | déc.-27 | août-30 |
| 2 | France, Pyrénées Orientales | PV au sol | 13,6 | 1 395 | 305 | Lancement des études - Etat initial | déc.-27 | août-30 |
| 3 | France, Pyrénées Orientales | PV au sol | 15,7 | 1 329 | 305 | Foncier sécurisé | janv.-28 | juil.-30 |
| 4 | France, Indre | Agri PV sur élevage ovin bovin | 20 | 1 165 | 305 | Lancement des études - Etat initial | janv.-28 | juil.-30 |
| 5 | Italie, Émilie-Romagne | Agri PV avec tracker sur exploitation de blé et soja | 25 | 1 594 | 305 | Lancement des études - Etat initial | nov.-27 | mai-30 |
| 6 | Italie, Pouilles | Agri PV avec tracker sur exploitation de blé, raisin et pêche | 20,9 | 1 650 | 238 | Lancement des études - Impacts et mesures | juin-28 | juin-32 |
| 7 | Italie, Pouilles | Agri PV avec tracker sur exploitation apicole et rotation d’espèces mellifères pour les pollinisateurs domestiques et sauvages | 9,1 | 1 796 | 305 | Lancement des études - Impacts et mesures | juin-26 | juin-30 |
| TOTAL | 122,3 | 1 438 | 2 068 |
💡 Le saviez-vous ?
Les productibles P50 et P90 font référence à la probabilité que le productible escompté soit atteint sur l’année. En effet la production photovoltaïque est directement liée à la météo et donc soumise à aléas d’un jour à l’autre, d’une année sur l’autre.
- Le productible P50 correspond à la probabilité de 50% d’atteindre le productible attendu. Il est donc optimiste car il n’est atteint, en moyenne qu’une année sur 2
- Avec la même démarche, le P90 a une probabilité d’être atteint 9 années sur 10, il est donc plus conservateur
Impact
Porteur de projet
ADN
Entreprise novatrice, Eléments crée une nouvelle façon de produire et de consommer l'énergie. L’objectif ? Permettre aux territoires de tirer le meilleur parti de leurs ressources naturelles.
En contact permanent avec le territoire, Eléments a fait de l’approche participative son ADN. Avec la volonté de favoriser la participation de tous les acteurs locaux à la conception et au financement du projet afin qu’ils en deviennent les premiers bénéficiaires.
Métiers
Production verte
Eléments maîtrise l'ensemble des étapes de la réalisation des centrales éoliennes, solaires, hydroélectriques et de stockages par batteries.
Expertise multifilière
Elle valorise les ressources naturelles spécifiques et complémentaires de chaque territoire.
Approche participative
Elle co-construit, avec le territoire et ses acteurs, des projets adaptés aux spécificités locales.
Vision & valeurs
Eléments se place au service de l’environnement pour développer des solutions innovantes de production d’électricité verte, adaptées aux besoins des territoires.
Service et transparence
Eléments inscrit son action dans une démarche de service et de dialogue avec ses partenaires, en apportant son expertise là où elle est nécessaire.
Créativité et flexibilité
Chaque projet, chaque territoire est unique : par ses ressources et par ses besoins. Eléments envisage son service en répondant au besoin des territoires.
Engagement et passion
L’action d’Eléments est guidée par les convictions et la passion du métier : relever de nouveaux défis humains et techniques, et être en recherche permanente de solutions.
-
Majoritaires au capital de l'entreprise, les deux fondateurs d'Eléments et les collaborateurs ont fait le choix de s’entourer de Noria, société francaise d‘investissement dans les entreprises de la croissance verte.
Investisseur de long terme, Noria apporte ses compétences et son expertise et son appui financier pour le développement de la société Eléments.
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
Dans le cadre du remboursement de la levée, plusieurs moyens sont envisagés : le refinancement par le bais d’une nouvelle dette bancaire – le remboursement par la cession des projets RTB – le remboursement par apport de la maison mère. Dans le cas où la société ne parviendrait pas à satisfaire les échéances et donc à procéder au paiement des intérêts annuels et / ou au remboursement de la dette, Enerfip dispose d’un nantissement de 100 % des titres de la société Eléments Croissance Europe 2, société détenant les 7 projets du portefeuille financé. Ce nantissement permettrait la saisie des titres de la société, gagnant en valeur au fil du développement des projets.
Risques réglementaires
Risque de changement dans la réglementation applicable au secteur, impliquant des réductions de subventions ou nouvelles taxes ayant un impact important sur les recettes du projet
Moyens d'atténuation
Le risque de développement est maîtrisé grâce à la structuration solide de la société, qui compte aujourd’hui près de 115 collaborateurs. Grace à ses équipes, Elements dispose d’un portefeuille de 100 MWc en exploitation/RTB, 1 GWc en instruction et près de 1,9 GW en développement, assurant une bonne diversification et un flux important de projets pour les prochaines années. Les augmentations de capital récentes et le remboursement de près 9 millions d’euros depuis 2020, témoigne de la croissance de la société et d’une stratégie bien définie permettant à Elements d’amener à termes ses portefeuilles de projets PV. Dans les prochains mois Elements devrait qui plus est, procéder au remboursement de plus de 6 millions d’euros, grâce à la cession de plusieurs projets RTB. Dans le cadre de la levée, éléments s’engage à substituer tout projet abandonné ou retardé par un autre projet de son pipeline.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
