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Sun Investment Group Italia T3

Levée de fonds pour Sun Investment Group Italia - Tranche 3

  Investissement ouvert

------- Collectés

1 000 000 € Seuil de réussite


1 404 120 € Objectif

88% Collecté

1 404 120 € Plafond

Caractéristiques
  • Titre financierObligations simples 
  • Taux d'intéret fixe9%/an  
  • Durée de l'investissement1,7 an 
  • FiscalitéEspagne 
  • Il reste5 jours 
  • Investissement min10 € 
  • Investissement max163 210 € 
  • Valeur unitaire10 € 
  • Remboursementin fine
  • Versement des intérêtsannualisé
  • Rang du financement participatifVoir documentation
  • Participants1025 éco-épargnants
Qui peut investir ?
À partir du jeudi 02 mai 2024 à 12h30
  • Investissement ouvert à tous·tes
Jusqu'au dimanche 02 juin 2024 à 12h30

Fin de la collecte

La date de fin de collecte pourra être prolongée à la demande du porteur de projet.
Le rendement de votre investissement sera calculé à partir de la date de génération des certificats de souscription, c'est-à-dire une fois l'intégralité des fonds reçus et la documentation juridique signée par le porteur de projet.

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Simulation d'investissement
Sun Investment Group Italia T3 - Obligation 9%/an sur 1,7 an
Simulation - Taux : 9% / an sur 1,7 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 159,78 €

En 2 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
12/03/202569,78 €0 €69,78 €
12/03/202690 €1 000 €1 090 €
Total159,78 €1 000 €1 159,78 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Avantages

  • Développeur ayant de solides antécédents en matière de développement et de construction de projets d'énergie renouvelable.
  • Nantissement de la totalité des actions de la société détenant les projets.
  • Garantie d'entreprise de la société mère.

Beaucoup d'entre vous ont participé au Webinaire du mardi 23 janvier. Nous vous remercions de votre présence !

L'ESSENTIEL

Soutenez le développement des énergies renouvelables dans le sud de l'Italie, en Campanie (région de Naples).

Financement du développement de 135MWp en Italie (photovoltaïque au sol) via Sun Investment Group.

Sun Investment Group (SIG) est l'un des principaux groupes de développement de l'énergie solaire photovoltaïque en Europe. La société couvre l'ensemble de la chaîne de valeur de l'énergie solaire photovoltaïque : du développement à la construction, l'exploitation et la maintenance, avec la capacité d'optimiser les coûts et de générer de la valeur à chaque étape du cycle de vie de l'actif.

Basé en Lituanie, le groupe opère actuellement dans six pays, dont l'Italie, la Pologne et l'Espagne, en tant que producteur d'électricité indépendant (IPP) et "EPCiste" (ingénierie, approvisionnement et construction). La filiale espagnole du groupe permet de structurer et de financer les opérations de SIG. 

Le groupe, créé en 2017, compte plus de 100 employés en Italie, Espagne, Pologne et Lituanie, a 6 bureaux en Europe, a plus de 2,7 GWc en développement dont près de 300 MW sont des projets prêts à construire. A ce jour, SIG a développé, construit, mis en service et vendu plus de 200 MWc au Royaume-Uni, en Pologne et en Lituanie. Depuis 2022, l'entreprise a concentré ses efforts sur l'augmentation de son pipeline de développement, en augmentant le nombre de projets qui ont atteint le statut de prêt-à-construire. D'ici 2024, SIG construira plus de 60 MW d'installations photovoltaïques en Pologne. Ces projets seront soit vendus à des tiers en exploitation, soit maintenus par l'entreprise, générant des revenus à long terme par la vente d'énergie.

Selon la société, le portefeuille d'actifs de SIG serait évalué à plus de 80 millions d'euros.

Par l'intermédiaire de sa filiale espagnole, Sun Investment Group recherche un troisième financement de 1,404,120 euros (suite à une première tranche de 2,295,880 euros, et une deuxième tranche de 1,300,000 euros, qui ont été réalisées ces derniers mois),  pour un montant (total) maximal de 5 millions d'euros. Grâce à ces financements, SIG souhaite  achever le développement de quatre parcs photovoltaïques au sol d'une capacité totale cumulée de 135 MWp. Les projets sont situés en Italie, dans plusieurs municipalités autour de Naples,  une zone à fort ensoleillement. Les trois émissions (tranche 1, 2 et 3) présentent les mêmes garanties et caractéristiques.

SUN INVESTMENT GROUP

Sun Investment Group a choisi le marché italien car ce dernier est en pleine expansion : l'Italie est le troisième producteur d'énergie renouvelable en Europe. Ces dernières années, le pays a lancé des plans d'action ambitieux pour accélérer le déploiement des énergies renouvelables, en particulier de l'énergie solaire. Concrètement, l'Italie a alloué un budget de 59 milliards d'euros pour promouvoir le développement des énergies renouvelables entre 2021 et 2026.

Le marché italien de l'énergie solaire est fragmenté - il y a plus de 5 acteurs majeurs dans l'industrie de l'énergie solaire. À mesure que le paysage énergétique mondial évolue, le marché solaire italien est susceptible de se consolider davantage, les acteurs les plus importants gagnant des parts de marché. L'attractivité du marché solaire italien a attiré l'attention des entreprises solaires internationales. Cet intérêt mondial a intensifié la concurrence, mais a également apporté une richesse d'expérience et de ressources.

En outre, l'Italie bénéficie d'un rayonnement solaire abondant tout au long de l'année, en particulier dans les régions méridionales. En moyenne, l'Italie reçoit entre 1 300 et 1 800 kWh/m2 de rayonnement solaire par an.

D'autre part, l'Italie bénéficie d'un ensoleillement abondant tout au long de l'année, en particulier dans les régions méridionales.

En outre, les prix de l'électricité y sont élevés. La dépendance à l'égard des centrales au gaz naturel et la faiblesse de l'infrastructure d'interconnexion des réseaux sont les raisons structurelles pour lesquelles l'Italie a l'un des prix de l'électricité les plus élevés de l'UE. Les prix élevés de l'électricité rendent les sources d'énergie alternatives, telles que l'énergie solaire photovoltaïque, plus attrayantes d'un point de vue économique.

OPÉRATION DE FINANCEMENT

Une réserve de projets en cours de développement très proche du statut "prêt à construire".

Le portefeuille du groupe en Italie comprend plus de 600 MW de projets en phase de préconstruction. Plus de la moitié des projets en cours ont déjà obtenu les conditions de raccordement au réseau et ont versé les dépôts de garantie. SIG finance le développement de ses centrales solaires photovoltaïques.

Le portefeuille solaire de SIG en Italie a déjà une valeur marchande estimée à plus de 12 millions d'euros.

Sun Investment Group, par l'intermédiaire de sa filiale espagnole, recherche un financement de 5 millions d'euros (via 3 tranches, celle-ci étant la dernière) pour achever le développement d'un portefeuille de projets de 135 MW qui devrait atteindre la phase RtB d'ici 2024. Les 4 projets solaires photovoltaïques sont situés dans différentes municipalités autour de Naples. Ces 4 projets sont en attente de l'approbation des études d'impact environnemental.

Les fonds récoltés seront principalement utilisés pour ces développements : études environnementales et urbanistiques, évaluation des permis de construire, délais de raccordement, etc. En résumé, ils permettront à SIG de mener à bien les différentes phases d'autorisation, nécessaires au démarrage de la phase de construction de ces centrales photovoltaïques.

L'objectif de cette levée de fonds (tranche 2) est l'émission d'obligations simples, réalisée par la société espagnole "SUN INVESTMENT ES FINANCIAL SERVICES 2". L'échéance des obligations offrent un rendement de 9 % par an, avec un paiement des intérêts le 12 mars 2025 et un remboursement du capital le 12 mars 2026.

En Italie, SIG gère l'ensemble de la chaîne de valeur des projets, c'est-à-dire qu'elle développe et gère les projets depuis la phase de développement jusqu'à la mise en service des installations solaires. SIG Italie compte utiliser les fonds levés de la manière suivante:

Plusieurs stratégies de remboursements pourront être envisagées. Les projets pourront être cédés à mesure que les étapes de développement sont franchies afin de permettre le remboursement des obligations. Des refinancements pourront éventuellement avoir lieu, soit via un prêt bancaire qui viendrait refinancer les projets à un taux d’intérêt plus avantageux, soit en fonds propres apportés par SIG.

Structuration de l'opération

La filiale espagnole SUN INVESTMENT ES FINANCIAL SERVICES 2 (détenue par Sun Investment Group) possède la société italienne SIG PROJECT ITALY 1 S.R.L., qui détient les droits sur les 4 projets en cours de développement en Italie.

Les fonds levés par l'émission d'obligations par la filiale espagnole du groupe seront transférés à l'entité détentrice des projets. À l'échéance des obligations des trois tranches de financement (le 12 mars 2026), l'entité italienne remboursera le prêt intragroupe à l'entité émettrice (espagnole), qui sera en mesure de rembourser les investisseurs d'Enerfip.

L'émission est assortie d'une double garantie, à savoir la garantie conjointe et solidaire offerte par la société mère Sun Investment Group et le nantissement de la totalité des actions de la société holding des projets, SIG PROJECT ITALY 1 S.R.L.

LES PROJETS DE SIG ITALIA

 

Nom du SPV

Productible (kWh/kWc/an)

Statut du projet

DevEx (k€)

CapEx (k€)

Cancello e Arnone 1

1889

Études environnementales

1045

19803

Cancello e Arnone 2

1925

Études environnementales

5000

23912

Castelvolturno 2

1880

Études environnementales

5000

38542

Mondragone

1850

Études environnementales

1262

12460

 

RISQUES ET GARANTIES

Vous trouverez ci-après le détail de l'ensemble des risques liés aux projets, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées.

RISQUE DE REFINANCEMENT CLIENT

Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter les échéances de ses dettes. Le remboursement de la dette Enerfip sur la durée du prêt peut dépendre de la capacité de la société à obtenir un emprunt bancaire.

➔ Les business plans des projets à développer mettent en avant des flux de trésorerie et un service de dette senior solides, ce qui devrait faciliter l’obtention d’un prêt bancaire.

 

RISQUES JURIDIQUES ET RÉGLEMENTAIRES

Risque que les documents et autorisations nécessaires à la construction ne soient pas tous obtenus pour certains projets.

➔ Les études environnementales sont en cours. Les analyses techniques réalisés sur les 4 projets n’ont pas soulevé de point d’attention majeur.

 

RISQUE DE DÉVELOPPEMENT

Risque de retard, non-achèvement ou surcoût dans le développement des projets.

➔ Le risque de développement est partiellement maîtrisé : les rapports d'analyse n’ont pas mis de problèmes particuliers en évidence. L’équipe de SIG possède une forte expérience dans le développement de ce type de projets.

 

RISQUE DE DÉFAUT

Risque que les flux de trésorerie générés par la vente des projets ne permettent pas de couvrir le service de la dette.

➔ Enerfip a établi une garantie conjointe et solidaire de la part de la société mère, qui a une forte position en capital : SIG a un portefeuille d'actifs de plus de 2,7 GW (valeur de marché de 80 millions d'euros, selon les estimations du groupe). SIG dispose d'un portefeuille de projets solide en Pologne, en Italie et sur d'autres marchés. L'émetteur opère sur deux des marchés les plus prometteurs pour le développement de l'énergie solaire en Europe : la Pologne et l'Italie.

➔ Enerfip a mis en place un système de garantie similaire au système de garantie solidaire; nous avons obtenu l'engagement de la société mère d'honorer les engagements de sa filiale en cas de défaillance de cette dernière.

➔ Enerfip a obtenu le nantissement des actions de la société détenant tous les droits sur les projets à financer : SIG PROJECT ITALY 1 SRL. En cas de non-paiement du service de la dette, Enerfip pourra exercer ce gage pour prendre le contrôle de cette société et vendre les projets de son portefeuille. Les liquidités générées par ces ventes seront utilisées pour rembourser les investisseurs d'Enerfip.

 

Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n'est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil (*1). Votre investissement n'est pas non plus couvert par les systèmes d'indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil (*2). Le retour sur investissement n'est pas garanti. Ceci n'est pas un produit d'épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d'investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.

INVESTIR DE MANIÈRE DURABLE

Objectif décarbonation !

Allier investissement rentable et responsable

Première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en France et en Europe, Enerfip s'est donné pour mission de décarboner l'épargne citoyenne. Notre ambition ? Vous permettre de contribuer à financer un modèle énergétique plus durable.

L'heure où l'on travaille à réduire notre bilan carbone, il nous faut prendre conscience que l'épargne représente notre premier poste d'émissions de CO2, et que l'argent que l'on place a un impact réel sur le monde de demain. Convaincus que nous pouvons - que nous devons - rendre cet impact positif, on vous propose d'allier investissement rentable et responsable en finançant en direct des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant des retombées économiques générées par l'exploitation de ressources naturelles communes.

Avec 400 millions d'euros de projets de transition énergétique financés, Enerfip s'est imposée comme le leader européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, elle est portée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de sa réussite. Aujourd'hui en plein essor, on a lancé en septembre 2022 notre filiale en Espagne 🇪🇸, et notre filiale italienne 🇮🇹 en septembre 2023... et on ne compte pas s'arrêter en si bon chemin !

❝ Enerfip, c'est avant tout la volonté de flécher l'épargne citoyenne vers le plus grand enjeu d'avenir, pour se donner les moyens de nos ambitions. On a la conviction profonde que si l'on peut chacun et chacune à notre échelle reprendre le pouvoir sur le devenir de notre épargne, et choisir ce qu'elle finance, alors on est ensemble pleinement en mesure d'influencer les politiques énergétiques et de soutenir concrètement la dynamique de transition écologique. ❞

Julien Hostache, Président & Cofondateur

Sun Investment Group (SIG) est l'un des principaux groupes de développement de l'énergie solaire photovoltaïque en Europe. 

Basé en Lituanie, le groupe opère actuellement dans 7 pays, dont l'Italie, la Pologne et l'Espagne, en tant que producteur d'électricité indépendant (IPP) et EPCista (ingénierie, approvisionnement et construction). 

SIG couvre l'ensemble de la chaîne de valeur de l'énergie solaire photovoltaïque : du développement à la construction, en passant par l'exploitation et la maintenance, avec la capacité d'optimiser les coûts et de générer de la valeur à chaque étape du cycle de vie du système. La stratégie de financement du groupe consiste principalement en des prêts privés provenant de fonds d'investissement. C'est la première fois que le groupe SIG a recours à des prises de participation pour financer le développement de ses projets. 

Auparavant spécialisé dans la vente d'actifs développés/construits lorsqu'ils atteignent la phase "prêt-à-construire" ou opérationnelle, le groupe entend désormais adopter le modèle d'affaires "IPP" (Independent Power Producer). Cela signifie que les actifs seront entretenus pour générer des flux de trésorerie réguliers à partir de la vente d'électricité. 

Ce modèle d'affaires implique un investissement en capital très important. Le groupe, créé en 2017, a plus de 2,7 GWc en développement et compte déjà plus de 200 MWc en exploitation. Selon l'entreprise, le portefeuille d'actifs de SIG représente une valeur de plus de 80 millions d'euros.

 

2017
Création du groupe. Développement et vente de 2 MW avec un bureau multi-familial britannique. Création d'une société lituanienne EPC B2B en JV avec R&D Energias. Acquisition et développement d'un projet de 43 MW en Pologne.
2018
Acquisition de RTB 66 MW en Pologne.
2019
Développement en interne d'un portefeuille de nouveaux projets de plus de 400 MW. 43 MW mis en service.
2020
Inclusion dans la liste des 50 meilleures entreprises européennes de Solar Plaza. Vente d'un portefeuille solaire opérationnel de 43 MW en Pologne à Aberdeen Standard Investments. Entrée sur un nouveau marché en Italie. Développement interne d'un portefeuille Greenfield atteignant 1 GW. Mise en service de 66 MW.
2021
Acquisition de RTB 24 MW en Pologne et début de la construction. Le portefeuille de Sun Investment Group est classé 40e dans le TOP 50 européen. Vente d'un portefeuille d'exploitation de 13 MW dans le cadre d'un contrat de 24 MW à Alternus Energy.
2022 
Vente d'un portefeuille d'exploitation de 11 MW dans le cadre d'un contrat de 24 MW à Alternus Energy. Entrée sur un nouveau marché en Espagne.

 

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Sun Investment Group Italia T3 - Obligation 9%/an sur 1,7 an
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Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 159,78 €

En 2 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
12/03/202569,78 €0 €69,78 €
12/03/202690 €1 000 €1 090 €
Total159,78 €1 000 €1 159,78 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.



Chiffres clés du porteur de projet 

Productible P50

1 889 kWh / kWc / an

Puissance totale

135.3 MWc

Production annuelle P50  

255 641 MWh

Valeur portefeuille groupe

80M €

C02 évité

252 062 tonnes/an