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GreenPower Asia

Volta Investissements
Drapeau du pays de l'émetteurFrance

GreenPower Asia

Volta Investissements
Drapeau du pays de l'émetteurFrance

Financez la construction de toitures solaires sur des écoles Sri Lankaise 🇱🇰

Volta est un producteur français indépendant d’énergies renouvelables, qui œuvre pour la transition énergétique en développant des projets à faible impact environnemental pour les territoires. L’activité du groupe repose sur trois axes majeurs : (1) le photovoltaïque avec une expertise particulière sur les toitures (près de 300 actifs en opération en France) ; (2) l’International avec une présence en Océan Indien (Maurice, Sri Lanka, Mayotte) et en Pologne et (3) l’éolien avec un angle particulier sur le repowering.


Cette levée de fond repose sur les deux premières activités ; en effet, Volta a développé depuis 2021 un partenariat avec la société de développement et de construction Sri Lankaise Gaia Greenenergy au travers duquel elle développe, finance et construit un portefeuille de plusieurs centaines de MW de projets d’une puissance unitaire de 40kWc sur des écoles au Sri Lanka. De plus, Volta c’est également associée à Norfund (fonds souverain spécialisé dans le développement des pays émergents et dépendant du ministère des affaires étrangères norvégiennes) pour ce projet lequel a déjà investi 8mUSD en 2023 sur ce projet, et qui complètera l’apport effectué par Volta au travers de la présente opération par un nouvel apport de 4mUSD (dont 2 mUSD ont déjà été versés le 27 mai 2024).


A travers ces partenariats ambitieux, Volta contribue au renforcement de l’autonomie énergétique de ce territoire et à la décarbonation du territoire en participant à l’enrichissement des communautés locales (création de très nombreux emplois, partage des revenus de revente de l’électricité avec les écoles etc…)

Exemple d'installation photovoltaïque sur une école Sri Lankaise

Exemple d'installation photovoltaïque sur une école Sri Lankaise© Gaia Greenergy

L'offre

Détails et caractéristiques de l'offre

L’objet de cette levée de fonds est la mise en place d’un financement obligataire de 4 M€ (en deux tranches de 2 M€) sur 3 ans

Caractéristiques

Accessible
PEA-PME
Investissement min
10 €
Valeur unitaire
10 €
Versement des intérêts
annualisé
Rang du financement participatif
Voir documentation

Phases de souscription

À partir du mardi 11 juin 2024 à 12h30
  • Investissement ouvert à tous·tes
Jusqu'au vendredi 05 juillet 2024 à 23h59

Fin de la collecte

La date de fin de collecte pourra être prolongée à la demande du porteur de projet.
Le rendement de votre investissement sera calculé à partir de la date de génération des certificats de souscription, c'est-à-dire une fois l'intégralité des fonds reçus et la documentation juridique signée par le porteur de projet.

Documentation

DocumentationAnnexesRisques

Simulateur

Si j'investis

|

Simulation d'investissement
GreenPower Asia - Obligation 9%/an sur 3 ans - PEA-PME
Simulation - Taux : 9% / an sur 3 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 270 €

En 3 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
05/07/202590 €0 €90 €
05/07/202690 €0 €90 €
05/07/202790 €1 000 €1 090 €
Total270 €1 000 €1 270 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.




Le projet

Que financera votre investissement ?

Participer à l’autonomie énergétique du Sri Lanka !

A travers cette campagne de financement participatif, Volta souhaite associer les épargnants et épargnantes à la transition énergétique d’un territoire en plein développement économique, en leur proposant de placer une partie de leur épargne directement dans la construction d’installations photovoltaïques sur toiture d’écoles.


C’est l’opportunité ; pour chaque investisseur de s’informer et de s’investir à son échelle dans le développement de ce pays, en contribuant collectivement et directement à la réussite de leur autonomie énergétique et de leur décarbonation.


Comme mentionné précédemment, Volta a développé depuis 2021 un partenariat avec la société Gaia Greenenergy qui a conclu un accord avec le gouvernement de plusieurs provinces Sri Lankaise pour développer des centrales électriques solaires photovoltaïques sur les toits dans plus de 7 500 sites (écoles, hôpitaux et autres installations gouvernementales), ce qui en fait le plus grand programme de développement photovoltaïque solaire de l’histoire du Sri Lanka avec 500 MWc.

En savoir plus sur Gaia Greenergy

Utilisation des fonds

Les fonds de ce bridge à construction (prêt relais de construction) serviront à construire deux tranches de 10 MWc dans deux régions du Sri-Lanka. La première tranche se trouve dans la province de UVA et le financement concerne 100% des coût totaux de construction (250 toitures de 40kWc chacune) tandis que la seconde tranche concerne 30% des coûts totaux et se situe dans la province de Northern.

Une fois en mises en service, ces centrales permettront de produire 29 000 MWh soit la consommation d’environ 58 000 habitants au Sri Lanka ! (cf : Consommation électrique au Sri Lanka)

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A noter que 95% des fonds serviront à construire uniquement des sites sécurisés à 100% où les centrales sont prête à être construite (les 5% restant permettront de payer les frais de la levée et des coûts holding), soit :

  • 75% des fonds pour financer une 3ème tranche de 10 MW (100% des CAPEX) dans la province de UVA
  • 25% pour financer les apports en capital (30% des Capex, le solde bénéficiant d’une dette bancaire locale) d’une première tranche de 10MWc dans la province NorthWestern ou Northern.

Stratégie de remboursement

L’émission est effectuée au niveau société “Greenpower Asia” comme le montre le schéma de structuration ci-dessous. Une levée de fonds prochaine au niveau de Volta Investissements et Volta Intl, devra permettre soit un apport de CCA par Volta Investissements dans GreenPower Asia, soit le remboursement par Volta Int des CCA détenus par GreenPower Asia.

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Garantie

Une Garantie à première demande (GAPD) a été consentie par VOLTA INVESTISSEMENTS SAS (société mère du groupe) au bénéfice de la masse des obligataires


Impact

Quel impact positif aura votre investissement ?
Puissance installée
20 MWc
Production annuelle
29000 MWh
Investissement total
15 M€

Porteur de projet

Qui va mettre en œuvre le projet ?
Volta Investissements
Drapeau du pays de l'émetteurFrance

Producteur français indépendant d’énergies renouvelables, Volta œuvre pour la transition énergétique en développant des projets à faible impact environnemental pour les territoires.

Volta est un IPP 100% ENR qui exploite plus de 100MWc de projets et développe un pipeline d'environ 1GWc en Europe et dans l’océan Indien. L’activité du groupe repose sur trois axes majeurs : (1) le PV avec une expertise particulière sur les toitures PV (environ 300 actifs en opération) ; (2) l'éolien avec un angle particulier sur le repowering et (3) l'International avec une présence en Océan Indien (Maurice, Sri Lanka, Mayotte) et en Pologne.

Les deux cofondateurs revendiquent chacun plus de 20ans d’expérience en structuration financière liée aux EnR ayant travaillé dans de nombreuses institutions spécialisées en financement de projet d'infrastructure (Crédit Suisse, Crédit Lyonnais etc…).

VOLTA INVESTISSEMENTS a levé 40 millions d'€ en 2023, et 60 millions d'€ sur les 3 dernières années.

Leur vision

 

 - Volta est résolument engagé dans la transition énergétique des territoires français et conduit de A à Z des projets de centrales photovoltaïques en toiture et éoliennes

- Proches des projets qu'ils accompagnent en régions grâce à leurs équipes locales, ils ont s la conviction qu’ils doivent toujours être porteurs de sens avec un impact économique et environnemental positifs tangibles

- Partenaires de confiance des collectivités et des entreprises qu'ils accompagnent, ils sont, par essence, portés par une vision long terme

- Leurs solutions sont naturellement respectueuses de l’environnement dans lequel elles s’inscrivent, dans un souci permanent de préserver au mieux l’existant

 

Pour en savoir plus sur Volta, n'hésitez pas à consulter leur site internet en cliquant sur
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Notre analyse

Quels sont les risques et les moyens d'atténuation proposés ?
Télécharger notre analyse complète

Panorama des risques

Risques de construction

Retard

Risque de retard dans la construction voire de non-achèvement de l’ouvrage

Moyens d'atténuation

Les projets les plus larges ont un risque dommage individuel très faible (une destruction totale d’un actif représenterait 0.1% du CA).

Risque de contrepartie

Contrepartie / Défaut

Risque de défaut de paiement de la contrepartie sur l’achat de l’électricité qui mettrait en péril les rentrées d’argent du projet

Moyens d'atténuation

Mise en place d’une garantie à première demande consentie par la société mère du groupe Volta Investissements. Le projet est en opération depuis plus d'un an et aucun impayé n'est à signaler par la CEB (utilily locale qui achète l'électricité)

Risque de contrepartie

Marchés émergents

Risque lié aux marchés émergents dans lesquels il n’y a qu’un ou un petit nombre de preneurs d’électricité, ne disposant pas nécessairement d’un bilan ou d’antécédents de crédit robustes

Moyens d'atténuation

Une analyse approfondie du marché local (stabilité politique, maturité du marché de l’électricité, crédibilité des preneurs d’électricité) a été réalisée par le porteur de projet et n’a pas mis en évidence de point d’attention majeur.

Risques pays

Dévaluation

Risque de dévaluation de la monnaie locale, ce qui pourrait impacter les revenus et compromettre la capacité à satisfaire le service de la dette.

Moyens d'atténuation

Volta a beaucoup échangé avec les gouvernements sri-lankais. (dernière entrevue avec le président date d’avril 2024). C’est avec le soutien du gouvernement que Volta a mis en place un tarif indexé aux données macro-économiques du pays, notamment le taux de change par rapport au dollar.

Risques pays

Géopolitique

Risque de changement de politique

Moyens d'atténuation

Les projets dépendent surtout des autorités locales (CEB provinciale et gouverneur de chaque province). Les récentes crises connus par le Sri-Lanka ont été maîtrisées depuis l’arrivée du nouveau gouvernement et les équipes de Volta et Norfund suivent la situation de près en organisant des échanges fréquents avec le gouvernement. Selon Volta, tous les observateurs reconnaissent la rapidité de la recovery de l’économie sri-lankaise est assez unique. Les réserves en devises ont doublé depuis le plus bas de 2022 (4.5bnUSD). Les taux d’intérêts (AWPLR) qui avaient augmenté de 6% en 2021 à 25% en 2022 sont redescendus à 10% à date.

Risque de refinancement

Refinancement

Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.

Moyens d'atténuation

Des discussions ont été initiées afin d’organiser deux levées de fonds significatives au niveau de Volta Investissements et Volta Intl. L’émission ENERFIP sera remboursée par (i) les flux opérationnels attendus par l'exploitation de ces 20MWp (près de 4M CA par an) et (ii) les fonds levés. Le remboursement sera effectué soit par un apport de CCA par Volta Investissements dans GreenPower Asia, soit par le remboursement par Volta Intl des CCA détenus par GreenPower Asia.

Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.

Commentaires

Vos questions, nos réponses
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Commentaire laissé par Philippe B. le 05/06/2024 à 11h43

Bonjour
La notation B semble optimiste en rapport avec les risques du projet à l'étranger (risques politiques, change...) même si ceux ci ont été clarifiés dans l'analyse Enerfip, qu'en est il ?
Merci

Réponse par L'équipe Enerfip le 06/06/2024 à 11h29

Bonjour Philippe,
La notation B vient de faite que cette levée de fonds bénéficie d'une garantie à première demande de la maison mère qui a elle même la note sponsor B et qui supporte donc l'intégralité du risque.
En espérant avoir répondu à votre question,
Cordialement,

Commentaire laissé par Antoine M. le 05/06/2024 à 11h40

Bonjour,
Comment peut-on investir depuis un PEA-PME sur cette collecte ?
La vidéo proposée est défectueuse et une partie de l'information n'est pas visible.
Cordialement,
Antoine

Réponse par L'équipe Enerfip le 06/06/2024 à 11h12

Bonjour Antoine,
Après vérification, je vous confirme que la vidéo fonctionne bien(en cliquant sur le point d’interrogation à côté de PEA-PME). Si votre appareil ne permet pas la lecture, vous pouvez toujours vous rendre sur notre support : https://help.enerfip.eu/fr/lexique/pea-pme ou appeler le service relation investisseur au 04 11 93 41 11.
Cordialement,

Commentaire laissé par Mathieu A. le 01/06/2024 à 17h56

Bonjour,

Les 8M€ nécessaires pour ce projet de 20MWc sont faibles par rapport à ce que l'on a l'habitude de voir sur d'autres projets (en Europe). D'où provient ce "faible" coût ? Avez-vous une structure des coûts à nous communiquer ? (panneaux, onduleurs, main d'oeuvre, raccordement, ...)

Dans la page projet, il est indiqué qu'une partie des retombées économiques sera reversée aux écoles. Est-ce via la location des toitures ? Est-il prévu d'aller plus loin et d'allouer une partie du chiffre d'affaires au développement des écoles via des dons par exemple ? De plus, quelle est la part du résultat captée par les écoles ?

Enfin, est-ce que la GAPD couvrira toutes les sommes levées ou seulement une partie ?

Par avance merci pour vos réponses,

Bien cordialement,

Mathieu A.

Réponse par L'équipe Enerfip le 03/06/2024 à 15h18

Bonjour Mathieu,
En effet, les 8M sont faibles car ils équivaut aux coûts d'une tranches de 10MW, nous avons donc modifier l’investissement total à 15M€. Pour le structure des coûts un contrat clé en main est signé avec Gaia pour 600 000/MWc.
Pour ce qui est des retombées économiques, la location des toitures permettra en effet de dégager un loyer variable prévu à hauteur de 15% des ventes d'électricité. A notre connaissance une allocation d'une partie du chiffre d'affaires au développement des écoles via des dons n'est pas prévue.
Enfin, la GAPD couvre l'intégralité des sommes levées.
En espérant avoir répondu à vos questions.
Cordialement,

Commentaire laissé par Arnaud S. le 31/05/2024 à 14h20

Bonjour, le rang de la dette (sénior ou junior) n'est plus mentionné dans le récapitulatif du projet depuis le passage au nouveau format. Serait-il possible de mentionner cette information dans vos récapitulatifs ?

Merci beaucoup.

Réponse par L'équipe Enerfip le 03/06/2024 à 17h07

Bonjour Arnaud,
Le rang de la dette est bien disponible dans la partie "caractéristique" de l'offre. Pour cette levée de fonds il est indiqué "voir documentation " juridique car nous somme senior puis pari passu avec Norfund.
Cordialement,

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