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Arena Green Assets T1

Arena Green Power S.L.
Drapeau du pays de l'émetteurEspagne

Arena Green Assets T1

Arena Green Power S.L.
Drapeau du pays de l'émetteurEspagne

Investissez dans le portefeuille détenue par Arena Green Assets**. La puissance total de ce portefeuille est de **722** MW pour **69 projets** sur le territoire espagnol.

Investissez dans le portefeuille de batterie de stockage d'énergie de Arena Green Assets

La société Arena Green Assets créée en 2022 est une branche de Arena Green Power dédié aux technologies de stockage.

Arena Green Power est société espagnole spécialisée dans le développement de projets d’énergie renouvelable. Elle dispose d’une expérience significative dans le développement de projets d’énergie renouvelable.

Aujourd’hui nous vous proposons d’investir dans le portefeuille de batterie de stockage détenue par Arena Green Assets. La puissance total de ce portefeuille est de 722 MW pour 69 projets sur le territoire espagnol.

Arena Green Assets est donc propriétaire du portefeuille de projets, mais Arena Green Power est responsable du développement du portefeuille par le biais d’un contrat de service (DSA).

L’objectif total de cette levée de fonds est de réunir 5 000 000 d’euros et celle levée est la première tranche avec un objectif de 3 000 000 d’euros. Le taux d’intérêt proposé est de 9,5% sur 36 mois.

L'offre

Détails et caractéristiques de l'offre

Investissez en obligations simples pour le développement d'un portefeuille de batterie de stockage

L’objectif total de cette levée de fonds est de réunir 5 000 000 d’euros. La levée Arena Green Assets T1 constitue une première tranche visant à collecter 3 000 000 d’euros.

Il s’agit d’un financement destiné à couvrir les besoins liés au développement du portefeuille de projets de batteries stand-alone basé en Espagne de 722 MW pour 69 projets.

La stratégie de remboursement des obligataires repose sur la vente de projets sur les prochaines années à des IPP (Independant Producer Power) européens et internationaux et/ou le refinancement à long terme de certains projets.

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Pour sécuriser cet investissement une garantie a été mise en place : le nantissement en premier rang de la société émettrice.

Le projet possède également deux caractéristiques :

  • La forme juridique S.L (société limitée) de l’émetteur implique qu’il s’engage à ce que les fonds propres de la société ne soient jamais inférieurs à la moitié de la dette levée.

  • Une clause en cas de vente de projets: Arena green Assets s’engage à ce que les fonds issus de la vente de certains projets soient réinvestis dans le développement du portefeuille de projets. Si il y a une vente ou des ventes successives jusqu’à 165 MW des actifs qui doivent arriver à RTB entre 2026 et janvier 2027, cela entraîne automatiquement un remboursement anticipé de l’émission.

Les intérêts seront remboursés semestriellement et le capital à l’échéance.

Caractéristiques

Il reste
28 jours
Investissement min
10 €
Investissement max
2 802 980 €
Valeur unitaire
10 €
Versement des intérêts
semestriel
Rang du financement participatif
Senior

Phases de souscription

À partir du jeudi 13 juin 2024 à 12h30
  • Investissement ouvert à tous·tes
Jusqu'au samedi 13 juillet 2024 à 00h00

Fin de la collecte

La date de fin de collecte pourra être prolongée à la demande du porteur de projet.
Le rendement de votre investissement sera calculé à partir de la date de génération des certificats de souscription, c'est-à-dire une fois l'intégralité des fonds reçus et la documentation juridique signée par le porteur de projet.

Documentation

DocumentationRisques

Simulateur

Si j'investis

|

Simulation d'investissement
Arena Green Assets T1 - Obligation 9,5%/an sur 3 ans
Simulation - Taux : 9,5% / an sur 3 ans

Investissement initial :

1 000 €

Remboursements et intérêts :

1 285 €

En 6 versements

DateIntérêts*CapitalMontant
13/01/202547,5 €0 €47,5 €
13/07/202547,5 €0 €47,5 €
13/01/202647,5 €0 €47,5 €
13/07/202647,5 €0 €47,5 €
13/01/202747,5 €0 €47,5 €
13/07/202747,5 €1 000 €1 047,5 €
Total285 €1 000 €1 285 €

Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse.




Le projet

Que financera votre investissement ?

Le portefeuille de Arena Green Assets

La technologie de “batterie Stand Alone”

Les technologies de stockage d’énergie varient largement : électrochimique (lithium-ion ou non-lithium-ion), mécanique (utilisant l’air ou d’autres gaz comme fluide porteur), hydroélectrique , par pompage etc. Cependant, les batteries au lithium-ion dominent le marché, représentant 90 à 95 % des systèmes déployés, avec environ 16 GW / 35 GWh de centrales industrielles déjà en place dans le monde.

La batterie Stand Alone par AGA est un système de stockage d’énergie autonome. C’est un système isolé qui est directement connecté au réseau électrique.

Ce type de système de stockage est indépendant des autres systèmes de production d’électricité et se compose uniquement de batteries de stockage. Il ne génère donc pas de nouvelle énergie et ne fait qu’absorber et réinjecter l’énergie du réseau électrique.

Le portefeuille de projets

Le portefeuille est composé de 69 projets pour un total de 722 MW répartie dans toute l’Espagne.

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La puissance moyenne du portefeuille est de 12,83 MW.

Concernant le stade de développement : la durée est prévue à 3 ans à partir de l’accord à la connexion au réseau en ajoutant 6 mois de construction. Sur le portefeuille actuel de 722 MW avec accès au réseau, 46 % ont déjà été admis à la procédure d’autorisation administrative préalable (AAP). Cela signifie que ces projets ont déjà obtenu un accès au réseau, ce qui représente une étape clé dans le développement de projets d’énergies renouvelables.

Ci dessous un schéma des différentes étapes de développement d’un projet :

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Le marché du stockage d’énergie

Contexte européen

Pour l’ensemble des pays européens, les énergies renouvelables sont cruciales pour atteindre les objectifs de la transition énergétique, mais leur intermittence pose des défis de stabilité et d’équilibre des réseaux électriques.

Le stockage de l’énergie est essentiel pour transformer cette énergie intermittente en une source stable, avec le PNIEC (Plan Nacional Integrado de Energía y Clima) prévoyant 42 GW de capacités de stockage, dont 2,5% pour le stockage journalier à grande échelle.

Voici quelques chiffres clés du marché du stockage de l’énergie en Europe :

  • 18 % : Le taux de croissance annuel composé (CAGR) prévu pour le marché européen du stockage de l’énergie entre 2023 et 2028​ (Research & Markets)​.
  • 2,4 GW : Capacité cumulative de stockage d’énergie à grande échelle installée au Royaume-Uni en 2022​ (EnergyTrend)​.
  • 647,39 GW : Capacité installée des énergies renouvelables en Europe en 2021, en hausse de 26,25 % par rapport à 512,78 GW en 2017​ (Research & Markets)​.
  • 8 MW/8 MWh : Capacité du projet de système de stockage d’énergie par batterie de stockage lancé en France en 2022 par Saft​ (Research & Markets)​.

Le défi réglementaire en Espagne

Au cours des deux dernières années, plusieurs réformes réglementaires ont reconnu l’importance du stockage de l’énergie, le positionnant comme une technologie clé à intégrer dans le système électrique national. Cependant, des ajustements et des clarifications réglementaires sont encore nécessaires. Le MITECO (ministère de l’Énergie espagnol) a annoncé un projet de création d’un marché de capacité. En 2024, le gouvernement devrait publier cette réglementation, fixant le prix de vente de la capacité pour le gestionnaire de réseau et les éventuelles subventions pour les dépenses d’investissement. Les procédures administratives seront similaires à celles des technologies photovoltaïques et éoliennes.






Porteur de projet

Qui va mettre en œuvre le projet ?
Arena Green Power S.L.
Drapeau du pays de l'émetteurEspagne

Arena Green Assets : une filiale spécialisée dans les batteries de stockage d'énergie

Arena Green Power (AGP) est une société espagnole spécialisée dans le développement de projets d’énergies renouvelables, notamment sur les énergies photovoltaïque et éolienne . Elle dispose d’une expérience significative avec plus de 4,1 GW de projets en développement à ce jour.

En 2022, les fondateurs d’Arena Green Power, confrontés aux besoins de stockage liés à la mise en œuvre de la production d’énergie photovoltaïque et éolienne, décident de se lancer et de fonder Arena Green Assets, une société spécialisée dans la promotion de projets de stockage en Espagne.

À noter qu’il n’existe aucun lien capitalistique direct entre ces deux structures mais celles-ci sont détenues par le même actionnariat (cf. schéma).

Arena Green Assets est donc propriétaire du portefeuille de projets, mais Arena Green Power est responsable du développement du portefeuille par le biais d’un contrat de service (DSA).

**Arena Green Power** (AGP) est une société espagnole spécialisée dans le développement de projets d’énergies renouvelables, notamment sur les **énergies photovoltaïque et éolienne** . Elle dispose d’une expérience significative avec plus de 4,1 GW de projets en développement à ce jour. En **2022**, Arena Green Power a souhaité créer une structure autonome pour développer des projets dédiés au stockage d'énergie : la société **Arena Green Assets**(AGA). À noter qu'il n'existe aucun lien capitalistique direct entre ces deux structures mais celles-ci sont détenues par le même actionnariat (cf. schéma). **Arena Green Assets est donc propriétaire du portefeuille de projets, mais Arena Green Power est responsable du développement du portefeuille par le biais d'un contrat de service (DSA).**

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Notre analyse

Quels sont les risques et les moyens d'atténuation proposés ?

Panorama des risques

Risque de développement

Autorisations

Risque portant sur les autorisations délivrées à la société et sur le foncier, sur les recours de tiers contre les autorisations délivrées.

Moyens d'atténuation

Le risque réglementaire est présent car AGP possède un portefeuille de projets « jeune ». Cependant, ce portefeuille à financer a atteint l’un des stades les plus critiques du développement en Espagne: la sécurisation du point de connexion.

Risque de refinancement

Refinancement

Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.

Moyens d'atténuation

AGA prévoit des cessions d’actifs qui permettront le remboursement de notre émission et/ou la recherche de financement pour exploiter ces projets.

Risques réglementaires

Réglementation applicable

Risque de changement dans la réglementation applicable au secteur, impliquant des réductions de subventions ou nouvelles taxes ayant un impact important sur les recettes du projet

Moyens d'atténuation

Le cadre réglementaire en Espagne n’est pas encore bien défini et très attendu par les acteurs du secteur des énergies renouvelables. Cette réglementation devrait paraître au plus tard fin d’année 2024 notamment sur le prix de référence de vente de capacité et pour une possibilité de subventions aux investissements.

Risques d’exploitation

Technologie

Risque technologique que le système ne fonctionne pas comme prévu, ou que la performance se dégrade plus rapidement que prévu

Moyens d'atténuation

La technologie des batteries lithium-ion est la plus utilisée dans ce secteur du stockage. D’autres technologies existent mais ne sont pas encore assez développés pour une utilisation à grande échelle.

Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.

Commentaires

Vos questions, nos réponses
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Commentaire laissé par Xavier M. le 08/06/2024 à 12h32

Quel est l'état actuel de sécurisation du foncier des 69 projets? Des contrats de locations sont-ils déjà signés avec les propriétaires des terrains?

Réponse par L'équipe Enerfip le 11/06/2024 à 13h32

Bonjour Xavier, merci pour votre commentaire. Au sujet de la sécurisation des terrains, sur les 23 clusters (regroupement de projets) 2 d'entre eux ont signé des baux. Pour les 21 autres clusters les contrats sont en cours de négociation et la signature officielle devrait se faire d'ici peu. A savoir que la sécurisation du foncier n'est pas obligatoire pour obtenir l'accord de raccordement au réseau. N'hésitez pas à revenir vers vous si besoin.

Commentaire laissé par Bernard G. le 08/06/2024 à 11h37

Quand prévoyer vous de publier les documents de ce projet ?
Les comptes sociaux 2023 de ARENA GREEN POWER ( non fournis pour Sol y Vientos ) seraient les bienvenus

Réponse par L'équipe Enerfip le 10/06/2024 à 15h48

Bonjour Bernard,
Il me semble que ces documents sont déjà disponibles : FICI + analyse financière..
Les comptes détaillés de la société sont disponibles à partir de la page 19 de la FICI. Une analyse de ces comptes réalisée par Enerfip est disponible dans l'onglet "Notre Analyse".
Rencontrez vous un problème pour obtenir ces documents ?
Si c'est le cas n'hésitez pas à contacter notre service client.

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