Financez le développement d’un portefeuille de projets de batteries en Italie
Le projet AGE Storage Italy développé par le groupe Alternative Green Energy, consiste à financer les coûts de développement de 7 projets BESS en Italie. Les projets sont répartis sur 3 zones géographiques et la puissance installée cumule 688 MWp.
Ce portefeuille contribue à soutenir la disponibilité de capacités de production d’électricité flexibles afin de garantir la sécurité d’approvisionnement du réseau.
Le Groupe AGE cherche à lever une première tranche de 1 000 000 €, et s’inscrit dans un objectif de collecte total de 2 500 000 €.
L'offre
Investissez dans l’essor du stockage d’énergie en Europe
Le Groupe Alternative Green Energy, propose une opportunité d’investissement dans le financement de AGE Storage Italy, un portefeuille de 7 projets de batteries regroupées au sein de la société française AGE Energie I détenant chaque SPV italienne de projets.
Voici le schéma du montage juridique :
L’opération de financement participatif du groupe AGE a pour objectif de lever jusqu’à 5 000 000 euros sous forme d’obligations simple. Cette première tranche a pour objectif de lever 1 000 000 euros. La dette est de rang senor.
Le remboursement des obligations interviendra grâce à la revente des actifs.
Les investisseurs bénéficient d’une garantie qui est le nantissement de 100% des titres de chaque SPVs italiennes (7).
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
AGE Storage Italy - Obligation 9,5%/an sur 2 ans
Simulation - Taux : 9,5% / an sur 2 ans
Investissement initial :
5 000 €
Remboursements et intérêts :
5 950 €
En 2 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 30/11/2026 | 475 € | 0 € | 475 € |
| 30/11/2027 | 475 € | 5 000 € | 5 475 € |
| Total | 950 € | 5 000 € | 5 950 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Le portefeuille des projets en BESS
Les terrains ont été sécurisés pour l’ensemble des projets
Concernant le raccordement au réseau, tous les dossiers STMG ont été transmis à l’administration compétente :
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Le paiement (correspondant à 30 % du montant final) a été effectué pour les projets suivants : Ariano II, Manciano I, Manciano II, Manciano III et Villalba I
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Les dossiers des projets Ariano I et Villalba II ont été acceptés, mais le paiement n’a pas encore été effectué.
Le promoteur prévoit une autorisation des projets début 2027.
L’emplacement des projets est stratégique, situé dans des régions clés où ils contribueront activement à l’équilibre énergétique local.
Du point de vue technique et environnemental, les analyses et études préliminaires n’ont révélé aucun problème majeur.
Caractéristiques des 7 projets BESS (Ariano, Manciano, Villalba) :
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Capacité : 97 à 100 MW / 505 MWh chacun
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Durée de décharge : 4 heures
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Technologie : LFP + Li-ion
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Durée de vie : 20 ans
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Rendement (round-trip) : > 95 %
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Temps de réponse : < 250 ms
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Adaptés aux services : fréquence et équilibrage
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Avantages clés : haute efficacité, grande réactivité, stabilité thermique
| Projet | SPV | Localisation | Surface (Ha) | Distance du point de connexion (km) | Poste de transformation et niveaux de tension | Terrain | Statut connexion | Mise en service prévue |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ariano I | SPV1 Srl | Ariano Irpino | 2 - 2,5 | 1,63 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (paiement en attente) | mai-27 |
| Ariano II | Ariano II BESS Srl | Ariano Irpino | 2 - 2,5 | 1,63 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (30 %) | avr-27 |
| Manciano I | Manciano BESS 1 Srl | Manciano | 2 - 2,5 | 0,85 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (30 %) | avr-27 |
| Manciano II | Manciano BESS 2 Srl | Manciano | 2 - 2,5 | 0,85 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (30 %) | avr-27 |
| Manciano III | Manciano BESS 3 Srl | Manciano | 2 - 2,5 | 0,85 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (30 %) | mai-27 |
| Villalba I | Villalba BESS Srl | Villalba | 3,2 | 2 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (30 %) | juin-27 |
| Villalba II | SPV2 Srl | Villalba | 3,2 | 2 | TERNA 150/36. Connexion en 36kV | Sécurisé | STMG accepté (paiement en attente) | juin-27 |
Contexte énergétique & réglementaire – Italie
Depuis l’abandon du nucléaire dans les années 1980, l’Italie dépend fortement des importations d’énergie. Pour renforcer sa souveraineté énergétique, le pays mène une transition ambitieuse : réduction des fossiles, montée en puissance des renouvelables et développement du stockage par batteries.
Deux mécanismes clés accompagnent cette transition :
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Le marché de capacité, qui rémunère les moyens de production ou de flexibilité mobilisables en cas de pics de consommation, afin d’assurer la sécurité d’approvisionnement.
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Le MACSE, mis en place par Terna, qui permet de garantir en temps réel l’équilibre du réseau électrique face à l’intermittence des énergies renouvelables, en contractant des capacités flexibles comme les batteries.
Ces deux outils sont complémentaires : l’un agit sur le long terme, l’autre en soutien opérationnel au quotidien.
Principe de fonctionnement d’un parc de batterie
Le fonctionnement d’un parc de batteries repose sur deux principes : absorber (charger) de l’énergie depuis le réseau lors des périodes de forte production d’énergies renouvelables, et injecter (décharger) l’énergie stockée lorsque la production renouvelable est limitée.
Porteur de projet
Alternative Green Energy : un acteur global des énergies renouvelables
Alternative Green Energy (AGE), une entreprise espagnole spécialisée dans le développement de projets d’énergies renouvelables à grande échelle. Fondée en 2015 et basée à Barcelone, AGE est un acteur reconnu du secteur, avec plus de 15 ans d’expérience. Elle possède aujourd’hui des bureaux dans 13 pays répartis sur 5 continents, ce qui lui donne une forte capacité d’action à l’international.
AGE développe et construit principalement des centrales solaires photovoltaïques au sol, mais est également active dans d’autres domaines stratégiques comme le stockage d’énergie par batteries (BESS), l’éolien terrestre, ainsi que dans la production et distribution d’hydrogène vert. Son approche repose sur une vision intégrée de la transition énergétique, combinant production, flexibilité (via le stockage) et infrastructures.
L’entreprise dispose d’un portefeuille de 13,5 GW de projets en cours de développement dans 12 pays, et a déjà mis en service plus de 3 GW de capacité installée. Elle détient par ailleurs des droits exclusifs sur un portefeuille mondial de plus de 10 GW de projets solaires à un stade avancé de développement.
Ce qui distingue AGE, c’est sa capacité à intervenir sur toute la chaîne de valeur d’un projet, depuis l’identification du site jusqu’à la mise en service et l’exploitation. L’entreprise gère en interne les aspects techniques (ingénierie, dimensionnement, choix des technologies), réglementaires (autorisations, raccordement), financiers (modélisation, levée de fonds) et opérationnels (construction et gestion).
Sa présence dans de nombreuses régions du monde, notamment en Europe du Sud (Espagne, Italie, Grèce), en Amérique latine, en Afrique du Nord et en Asie, lui permet de s’adapter aux spécificités locales tout en s’appuyant sur un savoir-faire industriel éprouvé.
AGE apporte ainsi une expertise technique solide, une capacité d’exécution reconnue et une vision long terme de la transition énergétique. Son implication dans le développement de projets solaires et de stockage, en lien direct avec les enjeux de flexibilité du réseau, en fait un porteur de projet fiable et parfaitement aligné avec les objectifs du marché italien.
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de contrepartie
Risque de défaut de paiement de la contrepartie qui mettrait en péril les rentrées d’argent du projet
Moyens d'atténuation
- Sélection rigoureuse des partenaires (consultants, fournisseurs d’équipements, etc.). - Réalisation d’études de marché détaillées intégrant plusieurs scénarios de prix pour l’électricité et les services système en Italie. - Obtention préalable de toutes les autorisations nécessaires. - Élaboration d’un plan d’affaires avec des scénarios conservateur / central / optimiste.
Risques pays
Risque de changement de politique
Moyens d'atténuation
Le secteur des énergies renouvelables en Italie bénéficie d’un fort soutien politique de la part d’une large partie de la classe politique, avec des initiatives gouvernementales visant à accélérer la transition énergétique. Le pays s’est engagé à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050, en augmentant la part des énergies renouvelables dans son mix électrique et énergétique, qui reste aujourd’hui encore très carboné. D’importants investissements sont également prévus pour moderniser les infrastructures et le réseau, afin d’intégrer davantage de sources d’énergie verte, notamment via des projets de stockage d’énergie et des incitations pour les communautés énergétiques. Dans le secteur du stockage, la centralisation de la prise de décision et la gestion des procédures d’autorisation permettent de traiter les demandes plus efficacement.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
AGE dispose d’une expérience avérée dans la structuration de financements pour des projets similaires. Les garanties sont offertes sous forme de nantissement des actions du projet. En cas de défaut de paiement, ces garanties pourraient être activées pour une valeur supérieure au montant levé, constituant ainsi une couverture efficace pour les investisseurs.
Risques d’exploitation
Risque technologique que le système ne fonctionne pas comme prévu, ou que la performance se dégrade plus rapidement que prévu
Moyens d'atténuation
Tous les terrains sont déjà sécurisés. Toutes les demandes de STMG ont été envoyées et acceptées. Certains projets ont été partiellement déclassés. Des études techniques et environnementales ont été menées sans révéler de problèmes majeurs. Les équipes d’AGE disposent d’une solide expertise et d’une grande expérience dans le développement de projets d’énergies renouvelables. Le portefeuille de projets présenté est à un stade intermédiaire de développement.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
