Financement d'une solution de stockage d'énergie de 105 MW en Gironde
Le projet Claudia, développé par le Groupe Amarenco, consiste en une unité de stockage par batteries lithium-ion de 105 MW située à Saucats, en Gironde. Cette installation stratégique, une des plus grandes de France, contribue à stabiliser le réseau électrique en stockant l’excès d’énergie pour une utilisation ultérieure. Amarenco cherche à lever 5 millions d’euros via des obligations simples, dans le cadre d’un refinancement partiel du projet.
L'offre
Le Groupe Amarenco propose une opportunité d’investissement dans le financement de l’une des plus grandes unités de stockage par batteries en France : le projet Claudia, situé à Saucats en Gironde.
L’objectif de cette levée de fonds est de collecter 5 millions d’euros via des obligations simples, avec un taux d’intérêt de 8% et une durée de 18 mois.
Ces fonds seront utilisés par le porteur de projet afin de réaliser un refinancement partiel de l’actif.
Les investisseurs bénéficient d’un nantissement de premier rang sur les titres de la société émettrice qui détient la société projet. La société projet bénéficie quant à elle d’un financement bancaire long terme senior à échéance 2034.
À noter, le Groupe Amarenco a déjà engagé des démarches pour obtenir un refinancement global du projet, il est donc probable qu’un remboursement anticipé advienne avant la maturité des obligations.
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
La date de fin de collecte pourra être prolongée à la demande du porteur de projet.
Le rendement de votre investissement sera calculé à partir de la date de génération des certificats de souscription, c'est-à-dire une fois l'intégralité des fonds reçus et la documentation juridique signée par le porteur de projet.
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
Saucats Stockage - Obligation 8%/an sur 1,5 an
Simulation - Taux : 8% / an sur 1,5 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 120 €
En 2 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 30/09/2025 | 80 € | 0 € | 80 € |
| 30/03/2026 | 40 € | 1 000 € | 1 040 € |
| Total | 120 € | 1 000 € | 1 120 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Le projet Claudia est une unité de stockage par batteries lithium-ion de dernière génération, d’une capacité totale installée de 105 MW et d’une capacité d’injection dans le réseau de 98 MWh.
Située à Saucats en Gironde (le siège de la société se situe dans le Tarn), cette installation, l’une des plus grandes installations d’Europe, a pour mission de stabiliser le réseau électrique français en stockant l’excédent d’énergie du réseau pour le redistribuer lors des pics de demande et assurer des services de soutien du réseau.
Le projet est équipé de technologies fournies par Kore Power (batteries) et Nidec (onduleurs) tandis que la construction a été réalisée dans le cadre d’un contrat clé en main EPC et O&M avec Nidec, comprenant une garantie de performance et de batterie de 15 ans.
Le projet, initié en août 2022, a été mis en service le 9 avril 2024. La date de mise en service initiale a été décalée en raison d’un incendie s’étant déclaré lors de l’intégration des modules de batteries et de leur raccordement dans l’un des containers. La mise en œuvre de mesures correctives a permis un achèvement des travaux, sans nouvel incident. Au dernier rapport de production disponible, il n’y a pas eu d’indisponibilité non planifiée depuis l’achèvement du projet et l’installation est en mesure de fonctionner à pleine capacité.
Le projet est lauréat de l’appel d’offres long terme (AOLT) de RTE (le “Réseau de Transport d’Électricité”, qui est l’entreprise responsable de la gestion du réseau de transport d’électricité en France). L’objectif des AOLT est de permettre à RTE d’assurer la sécurité d’approvisionnement en électricité de la France notamment pendant la période de forte consommation en hiver.
A ce titre, le Projet bénéficie pour la période 2022-2028 d’un tarif sécurisé pour une capacité d’injection de 75 MW. Le revenu attendu par l’AOLT est de 28 k€/MW certifié et garantit au projet des revenus stables sur une période de sept ans. Le projet fournira également des services de régulation de fréquence à RTE pendant la durée de vie de l’actif en tant que service au réseau pour assurer des revenus complémentaires.
Le stockage d’énergie est nécessaire pour maximiser l’utilisation des énergies renouvelables, dont la production est intermittente. Pour répondre aux besoins croissants de consommation, il est essentiel de pouvoir stocker l’énergie lorsqu’elle est disponible afin de l’utiliser ultérieurement. Les prévisions indiquent que le besoin de stockage en Europe pourrait atteindre 60 GW d’ici 2050. La solution développée par Amarenco via son projet Saucats, répond directement à ce besoin.
Les aspects environnementaux du projet sont maîtrisés et ont été balisés au travers d’une étude environnementale effectuée dans le cadre de l’obtention des autorisations. La DREAL pour le projet et la MRAE pour l’urbanisme, ont donné chacun un avis favorable dans le cadre de l’instruction du Permis de Construire.
Porteur de projet
Le groupe Amarenco est un producteur d'énergie indépendant né de la fusion de deux entreprises complémentaires : Méthode Carré et Amarenco - Amarenco est un développeur d'infrastructures liées aux énergies renouvelables et a été fondée en 2013, en Irlande - Méthode Carré, fondée en 2008, est spécialisée dans la conception de projets photovoltaïques.
Avec plus de 2 000 projets d’infrastructures photovoltaïques réalisées, ils collaborent depuis plus d’une décennie avec les agriculteurs, collectivités, promoteurs immobiliers, industriels et entreprises commerciales pour concevoir, développer, financer, construire et exploiter des projets solaires de grande et moyenne envergure.
Amarenco opère à travers trois lignes d'affaires principales : a) solaire: projets traditionnels au sol et en toiture b) agrivoltaïsme: partenariats avec des agriculteurs, des coopératives et des consommateurs pour développer des fermes AgriSolar c) stockage: services de stockage liés aux batteries
Au sein des segments Solaire et AgriSolaire, différents types d'actifs sont présents, qui peuvent être classés en deux groupes principaux : les installations sur toiture et les installations au sol.
Grâce à un modèle intégrant toute la chaîne de valeur, Amarenco Group a connu une forte croissance et s’est développé sur 3 continents en à peine 3 ans et a levé 165 M€ auprès d’investisseurs de renom en 2020. En 2022, Amarenco avait déjà déployé 1 300 points de livraison. En mars 2023, le groupe a d’ailleurs levé près de 300 millions d’euros auprès du fonds britannique Arjun Infrastructure Partners pour installer de nouvelles centrales et projets à travers le monde. À ce jour, Amarenco a atteint près de 500 MW de capacité d'énergie solaire installée.
Afin de massifier le recours à une énergie décarbonée, Amarenco projette une puissance installée de 2 GW de capacité opérationnelle d’ici à 2027 dont 700MW en France. Dans l’optique de contribuer davantage encore à la lutte contre le réchauffement climatique, le groupe agit aussi pour absorber les émissions de CO2, augmenter la biodiversité et favoriser l’agriculture régénérative.
Avant tout, Amarenco conçoit, développe, finance, construit et exploite des infrastructures photovoltaïques fournissant une énergie de base 100% propre et offrant des retours sur investissement stables sur le long terme.
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
Le business plan prévoit d’importants flux de trésorerie sur la durée des obligations.
La société a déjà engagé des discussions auprès de potentiels partenaires financiers pour trouver un accord de refinancement.
La trésorerie disponible pour le service de la dette est importante sur la durée de vie du projet. Le DSCR minimum est jugé satisfaisant et devrait faciliter l’obtention d’un refinancement bancaire.
Risques d’exploitation
Risque de mauvaise exploitation du projet, de malfaçon ou de bris de machine entrainant une mauvaise performance
Moyens d'atténuation
Amarenco travaille avec des partenaires expérimentés afin d’assurer que la maintenance et l’entretien du parc se fassent correctement. Le projet est équipé de technologies fournies par Kore Power (batteries) et Nidec (onduleurs). La construction a été réalisée dans le cadre d’un contrat clé en main EPC et O&M avec Nidec, un opérateur expérimenté du secteur incluant une garantie de performance des batteries de 15 ans.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
