Du 29/01/2025 au 05/02/2025 un montant de cent mille euros (100 000 €) sera réservé aux partenaires commerciaux de l’Émetteur disposant d’un lien de souscription.
Financement mezzanine pour la construction de 17 projets photovoltaïques
Le projet Destinations Soleil 2025, présenté par elmy, consiste en 17 projets photovoltaïques, principalement en toitures, situés en dans différentes régions de France. Ce portefeuille d’une capacité totale de 4,59 MWc contribue à la transition énergétique et vise à supporter l’offre du Groupe elmy dans les énergies renouvelables.
La filiale elmy Développement cherche à lever 500 000€ à un taux de 7,5%. Les fonds levés serviront au lancement de la construction des projets.
Les projets sont en majorité prêts à construire à l’exception de certains projets dont les audits techniques sont en cours de finalisation. Un financement bancaire est également en cours de finalisation.
L'offre
Financement de la mise en chantier des centrales
elmy, énergéticien 100% renouvelable, PME française basée à Lyon, vous propose une opportunité d’investissement dans le financement d’un portefeuille de 17 centrales photovoltaïques situées en France et regroupées au sein de la société Sun Projet 72.
L’opération de financement participatif a pour objectif de lever 500,000 euros au niveau de elmy Développement. L’émission d’obligations simples offre un taux d’intérêt de 7,5% sur une période de trois ans.
Un prêt bancaire est en cours de finalisation pour financer la construction des centrales au niveau de Sun Projet 72 et sera senior par rapport au financement participatif. Enerfip a pu accéder au Term-sheet signé par la banque.
Les fonds seront utilisés par le porteur de projet afin de financer la mise en chantier des centrales.
Les investisseurs bénéficient d’un nantissement de second rang sur les titres de la société Sun Projet 72 qui détient directement l’ensemble des projets financés.
Le remboursement des obligations pourra se faire par un refinancement global des projets après la fin de leur construction ou par un apport du porteur de projet.
Caractéristiques
Phases de souscription
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
Destination Soleil 2025 - Obligation 7,5%/an sur 3 ans
Simulation - Taux : 7,5% / an sur 3 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 225 €
En 3 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 28/02/2026 | 75 € | 0 € | 75 € |
| 28/02/2027 | 75 € | 0 € | 75 € |
| 28/02/2028 | 75 € | 1 000 € | 1 075 € |
| Total | 225 € | 1 000 € | 1 225 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Le projet Destinations Soleil 2025 vise à financer la construction d’un portefeuille de 17 centrales photovoltaïques combinant 14 installations sur toitures et 3 centrales au sol, et situées dans les régions d’Occitanie, d’Auvergne-Rhône-Alpes et de Nouvelle-Aquitaine.
Concernant la typologie des terrains et toitures, les projets seront construits sur des bâtiments à usage commercial et industriels, ainsi qu’une zone agricole en friche attenante à une exploitation et sur des sols dégradés et constructibles.
Sun Projet 72, société créée pour la gestion de ces projets, est la structure possédant les projets et bénéficiant du financement bancaire.
Le financement participatif permettera à elmy Développement d’apporter les fonds propres nécessaires à la construction des projets, en complément d’un emprunt bancaire en cours de finalisation.
Le financement bancaire senior permettra de couvrir 85% des coûts de construction et est actuellement en cours de finalisation (term-sheet signé et visualisé par Enerfip).
Les centrales PV commercialiseront l’électricité produite des centrales soit avec EDF Obligations d’achat ou en autoconsommation. Le tarif moyen estimé dans le modèle est de 114,2€/MWh.
Vous trouverez dans le tableau suivant la liste détaillée des projets:
Certains des projets ci-dessus regroupent plusieurs projets
Impact
Porteur de projet
elmy, fondé en 2015 est un énergéticien français, maitrisant l’ensemble de la chaine de valeur de la production d’énergie renouvelable, du développement à l’exploitation, en passant par la gestion de projets énergétiques.
Son activité repose sur trois axes principaux : la production d’électricité via ses propres sites solaires et l’accompagnement des propriétaires fonciers dans le développement de projets photovoltaïques, la gestion d’énergies renouvelables et la fourniture d’électricité verte pour les particuliers, entreprises et collectivités.
elmy a fait le choix d’un modèle intégré, de la production d’énergie solaire à la consommation (fourniture d’électricité pour les entreprises, collectivités et les particuliers), sans intermédiaire, pour maîtriser l’ensemble de la chaîne de valeur de l’énergie.
elmy a également publié une charte du développement solaire pour s’engager à développer de nouvelles centrales sous certaines conditions seulement : pas de déboisement, préservation des espaces et espèces protégées, respect des paysages…
Notamment, l’approche d’elmy repose sur ces quelques points : * Privilégier le photovoltaïque sur foncier artificialisé : toiture, ombrière de parking, notamment en poussant les professionnels à utiliser ces zones souvent trop peu exploitées, via l’autoconsommation. * Se concentrer sur des sites dégradés ou anthropisés pour les projets photovoltaïques au sol.
L’émetteur elmy Développement, filiale détenue par elmy, est l’entité dédiée au développement, au financement et à l’exploitation des projets d’énergie renouvelable du groupe. Elmy Développement se concentre sur le solaire photovoltaïque, proposant des projets sur toitures, au sol ou en ombrières.
Notre analyse
Panorama des risques
Risques de construction
Risque d’augmentation des coûts de construction avec l’augmentation des prix des matières premières
Moyens d'atténuation
L’équipe de direction possède une expérience importante dans la réalisation de ce type de projet. Les projets étant de petite taille, l'achat du matériel ne présente pas de complexité particulière.
Risques de construction
Risque de retard dans la construction voire de non-achèvement de l’ouvrage
Moyens d'atténuation
L’agenda a été rigoureusement planifié avec des échéances claires, et incorpore des marges de temps pour faire face d’éventuels imprévus.
Le projet Perspective Immo, de 316KWc a été mis en service avec succès en début d’année 2025. Pour les autres projets en toiture, le risque de construction est contrôlé. Les toitures sont déjà construites et nécessitent uniquement une rénovation légère dans certains cas. Aucun désamiantage nécessaire. Les projets au sol sont de petite taille et ne présentent pas de complexité particulière.
Risque de contrepartie
Risque de défaut de paiement de la contrepartie sur l’achat de l’électricité qui mettrait en péril les rentrées d’argent du projet
Moyens d'atténuation
Financement mezzanine, économiquement subordonné au financement bancaire. Nantissement de second rang sur les titres de la société détenant les projets.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
La trésorerie disponible pour le service de la dette est importante sur la durée de vie du projet. Le DSCR minimum est jugé satisfaisant et devrait faciliter l’obtention d’un refinancement bancaire.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
