🇪🇸 Pourquoi l'Espagne ? 🇪🇸
Enerfip Espagne est la première branche internationale ouverte par Enerfip et ce n’est pas une décision prise au hasard.
D’un point de vue dynamique de marché, l’Espagne est en pointe sur le continent européen : son potentiel en ressources naturelles, ainsi que son engagement clair en faveur du développement d'infrastructures pour la décarbonisation, ont placé le pays dans la ligne de mire des grandes entreprises et des investisseurs. L'objectif de mener la grande transformation énergétique est un projet stratégique pour le pays et bénéficie d'un soutien politique très fort de la part du gouvernement espagnol.
Le pays dispose de la stabilité réglementaire, fiscale et législative nécessaire pour garantir et promouvoir les investissements indispensables pour faire de ce projet une référence et placer l'Espagne au deuxième rang européen, juste derrière l'Allemagne, en termes de capacité installée en 2022.
Les énergies renouvelables gagnent en importance dans la production d'électricité et se rapprochent de l'objectif fixé dans le plan national intégré pour l'énergie et le climat du gouvernement espagnol, qui prévoit que 60 % de l'électricité provienne de sources renouvelables d'ici à 2025 et 74 % d'ici à 2030.
La crise énergétique déclenchée en 2022 se poursuivra pendant des années et mettra à l'épreuve la capacité de coordination et de consensus de la politique énergétique européenne, l'opérabilité des mesures mises en œuvre, la solidarité, ainsi que l'ambition et le leadership climatique de l'UE. Sans les énergies renouvelables de l'Espagne, il semble difficile pour l'Europe d'atteindre non seulement les objectifs d'efficacité énergétique ou d'énergies renouvelables, mais surtout l'autonomie stratégique à laquelle elle aspire.
L’ouverture d’une filiale d’Enerfip en Espagne sonnait donc comme une évidence et correspond à une formidable opportunité : le marché du crowdfunding dédié aux énergies renouvelables dans ce pays est naissant et les perspectives de croissance y sont très prometteuses. L’occasion pour Enerfip de renforcer son leadership en Europe et de projeter à l’international le savoir faire français en terme de financements alternatifs.
Quelques chiffres clés sur les énergies renouvelables en Espagne :
Eolien : ajout de 1,2 nouveaux GW en 2022
Solaire : ajout de 3,4 nouveaux GW de photovoltaïque en 2022.
Part des énergies renouvelables dans le mix énergétique en 2022 : parc de production espagnol dépassant 117 GW de capacité installée, 46,9% du mix.
Part cible des ER dans le mix énergétique en 2030 : 32% d'énergies renouvelables dans la consommation finale brute d'énergie totale..
L'essentiel
Soutenir le développement des énergies renouvelables en Espagne
Valdorros, une centrale solaire photovoltaïque de 3,49 MWc située dans la province de Burgos, en Espagne.
Dominion est une entreprise mondiale de services et de projets qui réalise un chiffre d'affaires annuel de plus de 1 100 millions d'euros, emploie près de 12 500 personnes et compte plus de 1 000 clients dans 35 pays. L'objectif de la société est de fournir des solutions intégrales qui maximisent l'efficacité et la durabilité des processus d'entreprise grâce à une approche différente et à l'application innovante de la technologie.
Afin de pouvoir mener à bien le développement de ses projets, une entreprise peut recourir à des solutions de financement telles que la participation citoyenne. En effet, cette première levée de fonds de 2 200 000 euros soutient le développement des énergies renouvelables dans la Communauté autonome de Castilla y León en Espagne. Dominion, par le biais de ses activités dans les énergies renouvelables, vous offre aujourd'hui la possibilité de participer au financement du projet "Valdorros".
Cette collecte, permet de financer directement une partie des fonds propres nécessaires à la construction d'un parc solaire/photovoltaïque de 3,49 MWc dans la province de Burgos. La construction de ce parc est pratiquement finalisée.
L'investissement
Focus fiscalité
En tant qu’investisseur·e résidant en France, lorsque vous souscrivez à des titres émis par une société espagnole, vos revenus sont automatiquement imposés non seulement en France, mais également en Espagne.
Pour éviter cette double imposition, il vous suffit de justifier que vous êtes déjà imposé·e en France, en présentant un certificat de résidence fiscal à chaque versement d’intérêts. Ce certificat peut être obtenu auprès des impôts français, mais il ne reste valable qu’un an.
Afin de simplifier vos démarches, et vous éviter de faire la demande de ce certificat chaque année, nous avons structuré le remboursement de ce projet de la manière suivante :
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- Vous percevrez la totalité des intérêts in fine (au bout des 3 ans)
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- Vous percevrez tout de même des revenus chaque année, avec le remboursement d’une partie de votre capital, grâce au mécanisme de Cash Sweep
Financez le développement de l'énergie solaire en Espagne
Objectifs et modalités de l'investissement
L'opération consiste en une émission d'obligations simples par Green MidCo 1 SA, une société dont Dominion est l'unique actionnaire. Cette société : Green MidCo 1 SA est propriétaire du projet Valdorros. Les fonds levés iront directement au projet et permettront à Dominion de bénéficier d'une avance de fonds propres pour financer une partie des coûts de construction du projet.
Les conditions de cette collecte offrent un taux d'intérêt de 8 % par an, proportionnel aux risques du projet. Le projet comporte des garanties spécifiques pour les investisseurs. Dans ce cas : il s'agit d'un nantissement sur 100 % des actions de la société de projet et de la mise en place d'un mécanisme de cash-sweep. Les flux de trésorerie générés par le projet seront utilisés pour assurer le remboursement des obligations.
C’est une clause imposée par des prêteurs à une entreprise. Celle-ci stipule que l’entreprise devra consacrer tout (ou partie) de son cash flow annuel au remboursement de ses dettes. C’est exactement ce qu’il va se produire dans notre cas. Dominion s’engage à utiliser la totalité des revenus générés par la centrale pour rembourser le capital que vous avez prêté.
Pour bien comprendre le principe de Cash Sweep nous avons réalisé cette infographie. Il est important de comprendre que celle-ci vous présente, à titre indicatif, l'un des nombreux cas de remboursement envisageables. Dans le cadre du mécanisme de Cash Sweep, les remboursements de capital annuels pourront évoluer (à la hausse comme à la baisse) en fonction des bénéfices dégagés par le projet chaque année.
Dès la première année, tout ou partie du capital investi peut être remboursé par anticipation, auquel cas des intérêts seront versés au prorata de la période d'investissement. En cas de remboursement partiel, le taux d'intérêt des années suivantes est appliqué au capital restant.
Dominion vous propose d'investir dans son projet Valdorros, composé de 5 292 modules photovoltaïques actuellement en construction et dont la mise en service est prévue pour produire de l'énergie solaire. Avec une capacité totale installée de 3,49 MWc, l'installation produira 5 476 MWh par an.
Qui pourra investir ?
Durant les premières 48h qui suivent l'ouverture de la collecte, celle-ci sera réservée aux employés de Dominion Global. Le montant maximum par employé est de 50 000€. Une fois passée les 48 heures, tout le monde pourra investir dans la collecte, elle sera ouverte à tous.
Le projet
Investir dans l'énergie solaire
Contribuer à la production locale d'énergie renouvelable
Le projet photovoltaïque de Valdorros est situé dans la municipalité de Valdorros, une ville espagnole de la province de Burgos, dans la communauté autonome de Castilla y León. Il s'agit du premier des 18 projets qui seront réalisés dans la région autonome de Castilla y León dans le cadre du développement des énergies renouvelables par Dominion. Ce projet est en phase finale de construction et devrait être opérationnel au cours du premier semestre 2023.
Le projet Valdorros est en cours de construction mais . Il est composé de 5 292 modules photovoltaïques et le parc a une capacité de 3,49 MWc La mise en service de ce projet est prévue au cours du premier semestre 2023. Ils produiront un total de 5.476 MWh par an, soit l'équivalent de la consommation électrique annuelle de 1 570 ménages. Cette production d'énergie décarbonée permettra non seulement de renforcer le mix énergétique renouvelable espagnol, mais aussi de protéger l'environnement en évitant l'émission dans l'atmosphère de 2 000 tonnes de CO2 par an.
Tout cela répond à l'engagement de Dominion en faveur du développement durable, de la transition énergétique et de la décarbonisation de l'économie. En effet, la construction de ce projet générera la création de 10 emplois qui seront amenés à évoluer en fonction des objectifs de l'entreprise.
Installations et des matériaux utilisés dans le projet :
🔹 Installation de la centrale photovoltaïque
🔹 Un poste de transformation
🔹 Câblage de courant alternatif basse tension
🔹 Câblage de courant alternatif moyenne tension
🔹 Ligne d'évacuation souterraine
🔹Centre de sectionnement et ses lignes d'alimentation
Risques
RISQUES JURIDIQUES
Risques juridiques liés aux spécificités du marché espagnol
➔ Cadre stable sur ce marché
➔ Expérience du sponsor sur le marché et le cadre juridique
espagnol
➔ Le foncier est sécurisé sur le projet
RISQUES TECHNIQUES
Risques concernant le développement et la construction des projets au niveau des filiales (retards, non obtention d'autorisations, défauts de construction...)
➔ Une grande expérience de l’équipe et des dirigeants dans le développement de ce type d'actifs
➔ La construction de l'installation est practiquement terminée. Mise en opération attendue pour 1er semestre 2023.
RISQUES PRIX
Risques lié à la volatilité du prix de l'énergie
➔ Une forte baisse des prix de revente de l’énergie est prise en compte dans le modèle et permet en tout état de cause d’assurer le paiement des intérêts, dans l’attente du refinancement.
Télécharger notre analyse détaillée
Investissement responsable
Objectif de décarbonisation !
Combiner investissement rentable et investissement responsable
Enerfip est la première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en Europe. Sa mission : décarboner l'épargne des citoyens. Notre ambition : accompagner les citoyens pour qu'ils puissent contribuer au financement d'un modèle énergétique plus durable.
A l'heure où nous travaillons à réduire notre empreinte carbone, nous devons prendre conscience que l'épargne représente notre plus grande source d'émissions de CO2, et que l'argent que nous investissons a un réel impact sur le monde de demain. Nous sommes convaincus que nous pouvons - et devons - rendre cet impact positif. Nous vous offrons donc la possibilité de combiner investissement rentable et responsable en finançant directement des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant de l'impact économique généré par l'exploitation de ressources naturelles communes.
Avec plus de 300 millions d'euros financés dans des projets de transition énergétique, Enerfip s'est imposé comme un leader français et européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, Enerfip est animée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de son succès.
❝ Enerfip est une solution pour orienter l'épargne des citoyens vers des projets favorisant la transition écologique. Nous sommes profondément convaincus que chacun d'entre nous, à son niveau, peut reprendre le pouvoir sur l'avenir de ses investissements et choisir ce qu'il souhaite financer. En effet, nous sommes pleinement habilités à influencer les politiques énergétiques et à soutenir concrètement le dynamisme de la transition verte. ❞
Julien Hostache, President & Cofondateur
Dominion : Une entreprise mondiale de services et de projets intégrés
Dominion est un fournisseur global capable d'exécuter un projet de bout en bout : du développement, de l'approvisionnement, de la structuration, de la conception, de la gestion et de l'exécution du projet à l'exploitation et à la maintenance. L'objectif est de fournir des solutions complètes qui maximisent l'efficacité des processus d'entreprise par une approche différente et l'application innovante de la technologie.
L'entreprise s'occupe de l'exécution de projets énergétiques intégraux, depuis la conception et le design jusqu'à la gestion, la fourniture d'équipements et de matériaux, la construction et la mise en service. En apportant de la valeur à chacune de ces phases, y compris l'exploitation et la maintenance des installations construites.
L’activité du groupe porte sur deux segments principaux :
- Projets 360 : couvrant les nouveaux processus de production ou les projets d'infrastructure, offrant la conception, la mise en œuvre et la maintenance.
- Services durables : couvrant les services d'exploitation et de maintenance, ainsi que l'amélioration de l'efficacité et de la durabilité des processus.
Dominion réalise un chiffre d'affaires de plus de 1,1 milliard d'euros dans le monde et est cotée sur le marché réglementé espagnol depuis 2016 (BME:DOM), avec une capitalisation boursière de près de 540 millions d'euros au 1er mars 2023.
Dominion a commencé son activité dans le secteur des énergies renouvelables en 2016.
Chiffres clefs du porteur de projet
Chiffre d'affaire 2022
Plus d'1,1 milliards d'euros
Employés
12 500
Présence internationale
35 pays
Engagés envers nos partenaires :
Une empreinte positive
🔹L'activité de Dominion a un faible impact environnemental.
🔹De nombreux projets ont un impact positif : énergies renouvelables, efficacité énergétique, services environnementaux...
🔹Les grands projets sont réalisés selon des paramètres plus exigeants : ESIAs
Nous prenons soin des gens :
🔹Investir dans la prévention.
🔹La sécurité avant tout.
🔹Une chaîne d'approvisionnement durable.
🔹Ils encouragent la diversité parmi les employés et les collaborateurs. L'action sociale est axée sur l'éducation, car Dominion pense que c'est l'outil qui fait bouger le monde.
Une gouvernance engagée
🔹Transparence et diversité des organes de direction.
🔹Des niveaux d'excellence élevés, dépassant les standards d'une société cotée.
🔹Cadre éthique conforme aux meilleures pratiques
Missions et compétences :
Dominion permet la création d'actifs renouvelables de tout type de technologie, en particulier des parcs photovoltaïques, des parcs éoliens, des centrales de biomasse et des centrales hydroélectriques. Engagée dans l'efficacité et la durabilité, elle dispose d'un modèle différentiel qui se caractérise par sa stratégie à 360º, son approche innovante et sa capacité à se diversifier géographiquement et technologiquement.
Le mot de l'analyste
Dominion, via le projet Valdorros, émet des obligations simples pour financer la construction et l’exploitation d’un site photovoltaïque au sol, d’une puissance de 3,49 MWp, localisé dans la province de Burgos en Espagne. La durée de vie du projet est de 30 ans.
Dominion, qui s'occupe de l'exécution de projets énergétiques intégraux, depuis la conception et le design jusqu'à la gestion, la fourniture d'équipements et de matériaux, la construction et la mise en service. Cette entreprise compte plus de 12 500 employés et plus de 1 000 clients répartis dans 35 pays. La société mère du groupe est cotée en bourse depuis 2016 (BME:DOM).
Dominion, par son statut d’entreprise global, démontre son expertise, avec le soutien des équipes de BAS Corp, en proposant des solutions fiables, complètes et économiques. Sa réussite n’est plus à prouver avec une implantation dans le monde entier et un chiffre d’affaires groupe supérieur au milliard d’euros sur l’année 2022
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
L'accès aux données financières est régulé par l'Autorité des Marchés Financiers. Pour accéder aux données d'analyse veuillez vous identifier ou créer un compte
Simulateur
Simulation d'investissement
Valdorros - Obligation 8%/an sur 3 ans
Simulation - Taux : 8% / an sur 3 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 245,4 €
Ce simulateur vous présente, à titre indicatif, l’un des nombreux cas de remboursement envisageables. Dans le cadre du mécanisme de Cash Sweep, vos remboursements de capital annuels pourront évoluer (à la hausse comme à la baisse) en fonction des bénéfices dégagés par le projet chaque année. Le montant total de vos intérêts in fine pourra donc également varier légèrement.
Rendez-vous au chapitre “L’investissement” pour en savoir plus.
En 3 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 01/08/2024 | 0 € | 179 € | 179 € |
| 01/08/2025 | 0 € | 62 € | 62 € |
| 01/08/2026 | 245,4 € | 759 € | 1 004,4 € |
| Total | 245,4 € | 1 000 € | 1 245,4 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Cifras clave del promotor de proyecto
Volumen de negocios 2022
Más de 1.100 millones de euros
Empleados
12 500
Presencia internacional
35 país
Informations clef du projet
Nombre de panneaux solaires
5.292
Puissance installée
3,49 MWc
Production annuelle
5 476 MWh
Date de fin de construction prévue
30 juin 2023
Durée de vie
30 ans
